11 biais cognitifs qui affectent votre manière de trader

Les biais cognitifs sont ceux qui alimentent notre jugement et nous conduisent à prendre de mauvaises décisions. Les humains recherchent en effet constamment des « raccourcis » et évitent de se compliquer la vie. Dans le monde des investissements, ce comportement peut s’avérer extrêmement dangereux. Il convient de ce fait de partir du principe que « vous êtes votre pire ennemi ». En effet, les biais cognitifs sont susceptibles d’interférer avec des activités de placement objectives et rationnelles. Ils peuvent vous influencer et vous inciter à prendre de mauvaises décisions en matière d’investissement. C’est pourquoi il est important de comprendre vos propres biais afin de ne pas risquer de passer à côté de votre propre réussite.

✔️ Tradez en 1 minute ✔️ Broker international régulé ✔️ +1250 intruments

De quelle manière les biais cognitifs affectent-ils le trading ?

Investir est une activité qui implique un processus décisionnel, elle-même guidée par notre propre système de croyances. Les biais cognitifs fonctionnent exactement de la même manière.

Prenons l’exemple d’un investisseur qui interprète de nouvelles informations sur les marchés en fonction de ses convictions et qui les adapte à ses attentes. Investir est une activité fortement psychologique, car nous sommes naturellement enclins à avoir beaucoup de sympathie pour l’argent. Par conséquent, il est important de connaître ses biais cognitifs et de savoir comment contrôler son cerveau. De cette manière, nous pouvons éviter de prendre des décisions qui vont à l’encontre du marché.

Liste et exemples de biais cognitifs

Définition et exemples de préjugés (ou biais) de confirmation

Les préjugés de confirmation désignent la tendance naturelle des humains à rechercher des informations qui soutiennent et confirment nos propres croyances ou conclusions. Ils définissent également la tendance à trier les informations afin d’éviter celles qui ne nous conviennent pas. Par exemple, si vous pensez que la valeur d’une action est à la hausse, vous rechercherez des informations et des articles qui confirment cette conviction, tout en évitant ceux qui prouvent le contraire.

Ce comportement peut être extrêmement dangereux dans le monde des investissements, car il peut vous inciter à miser sur des positions perdantes. C’est pourquoi il est crucial de tenir autant compte des points de vue positifs que négatifs lorsqu’on investit dans un actif.

Définition et exemples de biais rétrospectifs

Les biais rétrospectifs sont la tendance à croire que les expériences positives viennent de la capacité à comprendre et prédire les mouvements du marché. Ils se traduisent également par la conviction que les expériences négatives sont imprévisibles. Prenons l’exemple d’un trader qui a connu une série d’investissements positifs. Il aura tendance à dire : « Je le savais depuis le début ». Cette façon de penser est très risquée, car elle peut inciter l’investisseur à penser que le trading est une activité extrêmement simple ou à prendre des risques inutiles parce qu’il pense tout savoir sur les mouvements du marché.

Mémoire récente

La mémoire récente est la tendance à se fier davantage des informations récentes que de celles qui sont beaucoup plus anciennes. Le type d’investisseur à « mémoire récente » est convaincu que les informations récentes influent mieux sur l’avenir et que celles plus anciennes sont inutiles. Exemple : vous détenez une position sur une action particulière et prenez davantage en considération un changement positif récent au niveau de la direction que le fait que cette même société ait raté son appel sur les résultats au trimestre dernier. Lorsqu’on investit, il est important de contempler toutes les informations dont on dispose, peu importe de quand elles datent.

Biais de disponibilité

Le biais de disponibilité (ou heuristique de disponibilité) se traduit par la tendance à prendre des décisions spontanées. Les investisseurs de ce type prennent des décisions en se fondant sur ce dont ils se souviennent facilement : de récentes nouvelles mémorables, des événements ou même un battage publicitaire. Exemple : si vous avez récemment regardé les informations et appris qu’une action en particulier a le vent en poupe, vous serez plus enclin à l’acheter lorsque vous vous en souviendrez en parcourant votre plateforme de trading. Pourquoi cette méthode est-elle risquée ? Parce que les tendances personnelles ou ce qui vient à l’esprit à un moment donné ne reflètent pas les tendances réelles du marché.

Mentalité de troupeau

La mentalité de troupeau – également connue sous le nom d’effet de meute ou de horde – se reflète par la prédisposition à suivre la tendance (le « troupeau ») plutôt que de faire des recherches et de se forger sa propre opinion. Les investisseurs ayant une mentalité de troupeau ne font que suivre le mouvement, et adoptent des positions que d’autres possèdent aussi. Ce biais engendre de nombreuses bulles de prix qui ont piégé beaucoup d’investisseurs. Prenons l’exemple du Dogecoin. Il était si populaire en 2021 que les investisseurs se sont littéralement rués dessus, car ils « craignaient de rater quelque chose ». Inopinément, lorsque cette monnaie a chuté de manière significative, ils se sont trouvés piégés. Lorsque les gens se jettent sur une opportunité d’investissement, on a tendance à vouloir suivre le mouvement, mais souvent, c’est une mauvaise idée.

Biais d’ancrage

Le biais d’ancrage est la tendance à accorder plus de poids à un seul élément d’information lors de la prise de décisions importantes en matière d’investissement. Par exemple, si vous cherchez à acheter une action qui se trade à 10 $, vous vous concentrez davantage sur le prix actuel et ignorez les autres facteurs. Peut-être vous souvenez-vous du fait que la valeur de cette action a déjà été supérieure à 30 $. Cela implique donc que le nouveau prix est extrêmement intéressant à vos yeux. Il faut également tenir compte d’autres facteurs tels que les tendances du secteur, les conditions économiques et la gestion de l’entreprise. Lorsqu’on investit, il convient d’analyser un maximum de facteurs pour pouvoir prendre des décisions éclairées.

Biais d’aversion aux pertes

Il est tout à fait normal de vouloir éviter les pertes. Les investisseurs souffrant du biais d’aversion aux pertes préfèrent éviter de perdre plutôt que de se concentrer sur les possibilités de gains. Ce type de biais peut se retourner contre eux, car il obscurcit leur capacité à mesurer le coût d’opportunité. Supposons que vous ayez acheté une action A, qui perd actuellement 50 % de sa valeur, mais que vous ne soyez pas disposé à réduire vos pertes pour profiter d’une opportunité se présentant sur l’action B. Investir comporte des risques et des récompenses. Les investisseurs sont toujours désireux d’obtenir des récompenses, mais ils doivent également être prêts à accepter des pertes de temps en temps.

Raisonnement fallacieux

Les investisseurs ayant un raisonnement fallacieux préfèrent se baser sur de « belles histoires » plutôt que contempler les investissements alternatifs « à éviter » à cause de « mauvaises histoires ». Sur le marché boursier, on a tendance à opter pour des actions de croissance risquées tout en négligeant les actions de valeur des sociétés bien établies. Par exemple, un investisseur peut être attiré par les actions d’une société prête à s’aventurer dans des domaines « en vogue » (tels que le cannabis et les cryptomonnaies), tout en négligeant les actions stables de sociétés historiques aux antécédents éprouvés.

Heuristique de représentativité

Le biais de représentativité (ou heuristique de représentativité) est la tendance à supposer que des actifs étroitement liés présentent une corrélation plus forte et plus étroite qu’elles ne le sont en réalité. Par exemple, un investisseur en matières premières peut supposer que la hausse du cours de l’or implique que celui de l’argent augmentera à son tour. Un trader d’actions peut penser que la hausse des prix des actions d’une société pharmaceutique signifie qu’il en sera de même pour une autre société du même secteur. Pourtant, ce n’est pas toujours le cas, car les actifs connexes peuvent prendre des directions opposées.

Le biais du statu quo

Le biais du statu quo est un terme utilisé en finance comportementale pour désigner le fait d’éviter de prendre des décisions qui renverseraient la situation d’un investissement. Il consiste en un désir non rationnel de souhaiter que les choses demeurent inchangées. Chez les investisseurs, le biais de statu quo est le fait de refuser de changer d’avis, même lorsque, au vu d’une situation et de données factuelles, le bon sens inciterait à le faire. Prenons par exemple un investisseur ayant la certitude que l’action est dans une phase de reprise à long terme. Il considérera les baisses de prix comme une rumeur à court terme plutôt que comme un véritable changement de tendance.

Les biais de la tache aveugle ou de l’angle mort

Le biais de l’angle mort est un biais cognitif concernant la reconnaissance de l’impact des biais sur le jugement ou l’opinion d’autrui, tout en omettant d’apprécier son impact sur son propre jugement. Ce type d’investisseur évite de se laisser aveugler par ses propres « angles morts ». Ce comportement est dangereux, car il forme une sorte de bouclier qui empêche de tenir compte des opinions indépendantes sur un investissement en particulier.

✔️ Tradez en 1 minute ✔️ Broker international régulé ✔️ +1250 intruments

Abattre les biais du trading

Il convient de comprendre que l’être humain est doté de formes de biais inconscients. Si un investisseur en est conscient, il peut commencer à prendre des décisions objectives sur les marchés. Les biais ne sont pas une « maladie curable », mais leurs effets peuvent être mitigés.

Un des moyens les plus efficaces d’atteindre cet objectif est d’établir un plan de trading solide avec une stratégie détaillée, la gestion du risque et la psychologie du trading. Il est important de suivre ce plan dans le moindre détail, tout en gardant une certaine flexibilité qui permettrait de l’adapter aux nouvelles informations ou aux changements des conditions de marché. Un plan de trading avec des règles vous guidera et vous aidera à prendre des décisions cohérentes tout en évitant les risques des biais subjectifs.

Conclusion

Les facteurs qui influent sur la réussite de vos activités d’investissement sont nombreux. Citons notamment : « réfléchir à votre réflexion ». Comprendre vos biais et contrôler leurs effets peut vous donner l’avantage mental nécessaire pour réussir vos investissements.

Ouvrez un compte AvaTrade et pratiquez vos qualités d’investisseur. Apprenez à prendre conscience de vos biais tout en tradant avec un vrai compte ou un compte de démonstration.

Pourquoi choisir AvaTrade ?

🧩 Une réglementation internationale dans de nombreuses juridictions à travers le monde.

📺 Une section « formation » complète vous permettant d’améliorer vos connaissances et vos compétences.

💰 Des conditions de trading favorables, notamment des spreads faibles, des prix transparents et une exécution rapide de toutes les transactions.

📊 Des ressources de trading efficaces telles que les analyses de marché de Trading Central, AvaProtect et AvaSocial.

✔️ Répondez à vos attentes en matière de trading grâce aux opérations de couverture et de vente à découvert, qui sont autorisées.