Que sont les indices ?

Les indices sont des instruments financiers conçus pour suivre la performance globale du prix d'un panier d'actions. Concrètement, un indice utilise une mesure statistique du changement pour refléter efficacement la performance globale des actions définies.

Les indices boursiers représentent une excellente option pour le trading. En effet, ils offrent une exposition aux larges mouvements du marché et une diversification intégrée pour réduire les risques.

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• Qu'est-ce qu'un indice boursier ?
• Comment sont compilés les indices ?
• Comment sont calculés les indices ?
• Zoom sur le CAC40
• Indices boursiers les plus tradés
• Qu'est-ce que le trading d'indices ?
• Qu'est-ce qui fait bouger les prix des indices ?
• Pourquoi trader les indices ?
• Pourquoi trader les indices avec AvaTrade ?

Par exemple, le S&P 500 des États-Unis est un indice extrêmement bien connu et populaire. Il est conçu pour suivre la performance de 500 des plus grandes entreprises cotées publiquement sur les bourses américaines.

Si le prix du S&P 500 augmente, cela indique clairement que le marché boursier est haussier (dans une tendance à la hausse) tandis qu'une baisse du prix indique que le marché est généralement baissier (dans une tendance à la baisse).

Les indices servent d’indicateurs de performance des marchés boursiers dans différentes régions, secteurs, ou tout autre segment pertinent en fonction de leur composition. Ils sont appréciés des traders qui souhaitent de la simplicité pour prendre une position globale sur les marchés sans avoir à gérer de nombreuses positions isolées.

Par exemple, si vous êtes haussier (bullish) sur le marché britannique, vous pouvez simplement acheter l'un des principaux indices britanniques, comme le FTSE 100. En plus de la simplicité, les indices ont également d'autres avantages tels que :

• Diversification efficace
• Exposition large au marché
• Lissage des prix
• Grande liquidité

Comment sont compilés les indices ?

Un indice est défini par ses composantes ou, plutôt, les actions dont il est composé. Les indices peuvent contenir un large éventail d'actions dans une industrie, ou ils peuvent être spécifiques à un segment défini. Les différents types d'indices incluent :

• Les Indices mondiaux

Les indices boursiers mondiaux sont composés d'actions de partout dans le monde. Un exemple est le Dow Jones Global Titans 50, qui suit 50 des plus grandes actions et des plus largement négociées sur le NYSE, l'ASE, le Nasdaq, Euronext, le LSE, et la Bourse de Tokyo.

• Les Indices régionaux

Les indices régionaux sont composés d'actions d'une région spécifique, comme l'Amérique du Sud, l'Europe, ou l'Asie. Un exemple est l'Euro STOXX 50, qui mesure la performance de 50 actions à travers 11 pays de la zone euro.

• Les Indices nationaux

Les indices nationaux sont composés d'actions au sein d'un seul pays. Un exemple est le ASX100, qui couvre la performance globale des 100 plus grandes actions cotées en Australie.

• Les Indices sectoriels


Ces indices suivent la performance des actions sélectionnées dans une industrie ou un secteur spécifique. Parmi les principaux secteurs, on trouve : Énergie,technologie, finance, industries et santé.

Les secteurs peuvent être aussi larges que la santé mais aussi de niche que la biotechnologie. Un exemple est le Global Cannabis Giants Index (BGCANG Index), qui a été développé pour suivre la performance boursière des 20 plus grandes entreprises cotées exposées à l'industrie du cannabis.

Les indices boursiers sont très populaires, même si les actions ne sont pas les seuls actifs financiers qui peuvent être indexés.

Il existe également des indices disponibles pour des actifs tels que : FPI (Fonds d'investissement immobilier), obligations, matières premières, Hedge Funds et plus encore...

L'idée principale des indices est de fournir à un trader une exposition globale à des segments larges ou étroits d'une économie ou d'un marché.

Comment sont calculés les indices ?

Les indices sont compilés de manière à fournir de la liquidité, une réplicabilité immédiate et une exposition maximale aux marchés ciblés. Il y a toujours des critères bien définis pour déterminer l'inclusion ou l'exclusion d'une action, ainsi que son poids dans un indice. Le “poids” fait référence à la contribution d'une action spécifique à l'indice global.

Dans la plupart des cas, il y aura également des rééquilibrages périodiques pour garantir que l'indice reste fidèle à ses objectifs. Il peut également y avoir un diviseur ou un multiplicateur mathématique spécial appliqué pour assurer que certains objectifs d'investissement d'un indice sont réalisés.

Le prix d'un indice dépend de ses composants. Généralement, il existe deux méthodes pour déterminer le poids des actions dans les indices :

1. Capitalisation boursière

Un indice pondéré par la capitalisation boursière est conçu de manière à donner un poids plus élevé aux actions ayant une plus grande capitalisation boursière. Par exemple, l'action A, avec une capitalisation boursière de 10 milliards de dollars, aura un poids plus important dans un indice par rapport à l'action B, qui a une capitalisation boursière de 3 milliards de dollars.

La plupart des principaux indices sont compilés à l'avenant. Il peut y avoir quelques variations, cependant, comme des indices qui prennent en compte toutes les actions en circulation émises sur le marché (indices de capitalisation boursière flottante) ainsi que des indices de marché qui prennent en compte à la fois les actions actives et inactives. Des exemples d'indices pondérés par la capitalisation boursière comprennent le S&P 500, l'indice TSX, et le CAC40.

2. Prix

Un indice pondéré par le prix est conçu de telle manière que les actions ayant les prix les plus élevés ont un poids plus grand que les actions ayant des prix plus bas, indépendamment de la capitalisation boursière. Un exemple populaire d'un indice pondéré par le prix est le DJIA (Dow Jones Industrial Average).

Il existe également d'autres méthodes utilisées pour compiler des indices, telles que :

• La pondération égale - Un indice à pondération égale donne un poids égal à tous les composants d'action. Ainsi, si un indice a 10 composants, alors chaque action a un poids de 10%.
• La Pondération fondamentale - Un indice pondéré par les fondamentaux donne un poids plus élevé aux composants qui ont de meilleurs fondamentaux. Par exemple, une action peut avoir un poids plus élevé dans un indice pondéré par les fondamentaux si elle a de meilleures mesures de performance, telles que le ratio prix/bénéfices, le facteur de profit, et les versements de dividendes.

Zoom sur le cac 40

Le CAC 40, l'indice phare de la Bourse de Paris, est le véritable baromètre de l'économie française. Il regroupe les 40 plus grandes capitalisations boursières cotées à Paris et est souvent considéré comme une fenêtre ouverte sur l'économie du pays.

En effet, l'évolution de l'indice CAC 40 reflète directement les perspectives économiques et la confiance des investisseurs en France. La performance de cet indice est étroitement surveillée par les investisseurs du monde entier, en raison de son importance pour le marché financier français et européen.

La composition du CAC 40 est revue trimestriellement par un comité d'experts, ce qui garantit qu'il reste représentatif de l'économie française. De plus, la diversité des secteurs représentés au sein de l'indice, allant de l'aéronautique à la consommation, en passant par la technologie, le luxe et l'énergie, offre une image précise et variée du paysage économique français.

In fine, le CAC 40 est bien plus qu'un simple indice boursier ; il est un témoin clé de la santé économique de la France. Il offre aux investisseurs une exposition diversifiée à l'économie française, tout en servant d'indicateur important pour les décisions politiques et économiques. Ainsi, le CAC 40 continue de mener l'économie française, jouant un rôle crucial dans la dynamique du marché financier Hexagonal.

Indices boursiers les plus tradés

Qu'est-ce que le trading d'indices ?

Le trading d'indices consiste simplement à acheter et vendre divers indices. Les traders spéculent sur la hausse ou la baisse d'un indice et prennent une position. Lors de l'achat d'un indice, vous êtes exposé à la performance globale de ses composants sans réellement acheter les actions individuelles.

Traditionnellement, les indices sont présentés comme des véhicules d'investissement passifs et sont échangés à l'aide de divers instruments tels que les fonds indiciels et les ETFs.

• Fonds Indiciels - ce sont des Investissements conçus pour suivre la performance d'un indice précis. Le gestionnaire de fonds a pour seule responsabilité de s'assurer que l'indice est répliqué fidèlement pour suivre parfaitement les rendements. La plupart des fonds indiciels ont tendance à avoir une exigence d'investissement minimum plus élevée. Il y a aussi quelques frais de gestion.
• ETFs (Fonds Négociés Électroniquement) - ils sont similaires aux fonds indiciels car ils sont également des investissements regroupés qui suivent la performance d'un indice. Toutefois, les ETFs sont disponibles sur les marchés boursiers et peuvent être échangés comme des actions. Par essence, vous pouvez simplement acheter une unité d'ETF et obtenir une exposition à tous ses composants. La plus grande différence entre les ETFs et les fonds indiciels est que les premiers peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée (comme les actions), tandis que les seconds ne peuvent être échangés qu'avec des prix fixés à la fin d'une journée de trading.

CFDs d'indices

Les indices sont également disponibles pour le trading sous forme de CFDs. Les CFDs (Contracts for Difference) sont des dérivés financiers (produits) qui permettent aux traders de spéculer sur le prix d'un actif sous-jacent sans en prendre possession.

Un trader spécule simplement sur le prix de l'indice en achetant ou en vendant et peut réaliser des profits en échangeant à la fois des prix en hausse et en baisse. Les CFDs sont également des produits à effet de levier, ce qui signifie que les traders peuvent augmenter considérablement leur exposition sur les marchés, même avec de petits montants de capital.

AvaTrade propose une grande variété de CFDs d'indices couvrant de nombreux pays, marchés et secteurs importants. Parmi les indices les plus populaires sur AvaTrade, on trouve : US500, US Tech 100, CAC 40, DAX 30, UK100, Nikkei 225, China A50, Cannabis Index, et bien d'autres…

Qu'est-ce qui fait bouger les prix des indices ?

Les prix des indices sont déterminés par les variations de prix de leurs composants. Cela signifie qu'il y a une forte corrélation entre la performance de l'indice et les prix des principales actions qui le composent. Parmi les facteurs susceptibles de faire bouger les prix des indices, on trouve :

• Le sentiment général du marché

La structure des indices leur permet de servir de références pour le marché boursier. Comme ils sont composés de plusieurs actions, ils ont tendance à refléter le sentiment général du marché. Si par exemple, le marché est globalement haussier, un indice sous-jacent aura tendance à voir ses prix augmenter.

Parmi les facteurs susceptibles d'influencer le sentiment du marché, on peut citer : Facteurs économiques tels que les salaires et l'inflation, rapports d'actualité des entreprises, annonces des banques centrales et taux d'intérêt.

• Actualités des entreprises

Les actualités concernant les entreprises ayant un poids significatif au sein d'un indice peuvent influencer la direction générale des prix. Certaines des actualités d'entreprise les plus impactantes incluent : Rapports de bénéfices, prévisions de bénéfices et avertissements, fusions et acquisitions et changements de direction.

• Rééquilibrage de l'indice

La plupart des indices sont rééquilibrés périodiquement. Ce rééquilibrage peut voir de nouvelles entreprises entrer dans l'indice tandis que d'autres sont retirées. Ce rééquilibrage peut également comprendre une augmentation ou une diminution du poids de certains composants au sein de l'indice.

La période allant de la pré-annonce à la date effective de rééquilibrage et la période post-rééquilibrage peuvent être très volatiles pour les prix des indices en fonction des événements attendus.

• Performance du secteur

La performance d'un secteur peut influencer la performance globale d'un indice. Par exemple, la technologie a un poids sectoriel d'environ 27% sur le S&P 500. Si le secteur est confronté à des conditions économiques difficiles et que les prix des actions technologiques baissent fortement, cela entraînera également des pertes de prix sur le S&P 500.

• Prix des matières premières

Les matières premières soutiennent de nombreuses activités économiques de diverses entreprises. De nombreux indices incluent les actions des entreprises de matières premières. Par exemple, le FTSE 100 britannique a environ 13% de son poids dans l'énergie. Par conséquent, les changements sur le marché des matières premières peuvent influencer le prix global de l'indice.

• Événements politiques

En tant que référents, les indices sont vulnérables à des événements politiques majeurs tels que les élections, les guerres commerciales ou les conflits entre pays. Par exemple, l'événement du Brexit au Royaume-Uni a déclenché une volatilité sur le marché des indices britanniques.

Pourquoi trader les indices ?

Les indices offrent plusieurs avantages pratiques aux traders :

• Une diversification facile

Les indices offrent un moyen rapide de diversifier votre portefeuille. Par exemple, en échangeant l'indice S&P 500, vous êtes efficacement exposé aux actions de plusieurs grandes entreprises telles qu'Apple, Amazon, Tesla, Meta, Visa, etc. Vous n'avez pas besoin d'acheter de multiples actions individuelles pour bénéficier de leur performance.

• Une exposition large et ciblée sur les marchés

Les indices permettent aux traders d'obtenir le type d'exposition qu'ils désirent sur les marchés. Par exemple, vous pouvez trader un indice national comme l'ASX200 pour obtenir une exposition à l'économie australienne ou même asiatique. Alternativement, vous pourriez acheter un indice de niche plus petit, comme les indices de matières premières, pour obtenir une exposition aux marchés du pétrole et de l'or.

• Tendances de prix prévisibles

Les indices ont tendance à avoir des comportements de prix lisses et prévisibles. Il n'y a généralement pas de danger de soudaines et énormes fluctuations de prix en raison du nombre d'actions qui influencent le prix global.

Seuls les événements majeurs qui impactent l'ensemble des marchés se traduiront par une action de prix instable, comme la pandémie de COVID, qui a fait dégringoler les marchés.

Les tendances des indices ont également tendance à être à long terme, ce qui facilite l'application d'une stratégie de trading appropriée à tout moment.

• Haute liquidité

Les indices sont des instruments financiers très liquides grâce à une demande et une offre constantes. Cette liquidité garantit qu'ils peuvent être échangés tout au long des sessions de trading pertinentes avec des spreads faibles et des prix transparents.

• Vaste couverture médiatique

Comme les indices servent de références, ils sont parmi les instruments financiers les plus largement couverts dans les actualités. Il est généralement très facile de trouver des informations sur n'importe quel indice majeur.

Cette vaste couverture médiatique facilite également pour un trader l'obtention d'indices sur le sentiment général d'un indice ainsi que l'identification d'informations techniques et fondamentales importantes.

• Benchmarking

Les traders peuvent également utiliser les indices à d'autres fins, telles que : évaluer le sentiment du marché, évaluer la confiance des investisseurs, et évaluer le risque/récompense d'un secteur ou d'une industrie. Certains traders utilisent des indices pour modéliser leurs propres portefeuilles personnels et pour établir des références de performance des actions dans leurs secteurs respectifs.

Vous avez désormais acquis les bases en ce qui concerne l'univers du trading d’indices. Découvrez maintenant des conseils et stratégies avancés dans notre guide « Comment trader les indices ». Vous apprendrez comment les indices sont tradés, ce qui affecte leurs prix, quel est le meilleur moment pour les trader et disposerez d'une analyse d'un exemple de trade sur indice, avec les résultats ! Nous souhaitons que l'apprentissage du trading d'indices vous apparaisse simple et efficace.

Pourquoi trader les indices avec AvaTrade ?

• Réglementation mondiale - AvaTrade est réglementé dans de nombreuses juridictions de premier plan dans le monde entier. Cela signifie que vous pouvez trader des indices en toute tranquillité d'esprit, sachant que vous tradez avec un courtier réputé et réglementé.
• Plusieurs plateformes de trading - Profitez de la flexibilité de trader les indices avec nos différentes plateformes pratiques, y compris MT4, MT5, WebTrader et AvaTradeGO.
• Trading de CFD - Tradez des CFD sur indices et bénéficiez d'un effet de levier allant jusqu'à . Avec les CFD sur indices, vous pouvez capitaliser sur les marchés haussiers et baissiers.
• Ressources éducatives complètes - Notre Centre de formation propose de nombreuses ressources éducatives pour vous aider à construire et améliorer votre formation et vos compétences en trading d'indices. Vous pouvez également en savoir plus sur les caractéristiques des différents indices et les meilleures stratégies pour les traders.
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• Ressources et outils de trading pratiques - Utilisez les ressources de trading pratiques d'AvaTrade, comme Trading Central, pour identifier plus d'opportunités sur les marchés, et AvaProtect peut réduire l'exposition aux risques.
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