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Découvrez comment l’analyse fondamentale et technique permet de comprendre le comportement des prix, les conditions de marché et les points potentiels d’entrée ou de sortie — pour mieux identifier votre prochaine opportunité.
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Plusieurs marchés
Restez informé grâce aux analyses de marché les plus récentes, qui peuvent vous guider vers un trading réussi. L’analyse fondamentale et l’analyse technique jouent un rôle essentiel dans le trading, car elles permettent de mieux comprendre le marché et d’appuyer vos décisions sur des bases solides.
Analyse Technique
Par définition, l'analyse technique est la prévision de l'évolution future des prix d'un actif financier sous-jacent sur la base de son comportement de prix passé. Essentiellement, les analystes techniques pensent que «l'histoire se répète» et, par conséquent, un graphique des prix est le meilleur ami d'un analyste technique. Certaines des méthodes utilisées par les analystes techniques incluent le suivi des schémas graphiques, tels que le schéma de la tête et des épaules, et l'utilisation d'indicateurs mathématiques, tels que la moyenne mobile ou l'indicateur Stochastique.
Analyse fondamentale
Par définition, l'analyse fondamentale est l'étude des facteurs économiques, sociaux et politiques qui affectent l'offre et la demande d'un actif financier sous-jacent. Fondamentalement, alors que les analystes techniques cherchent à savoir « quand » le prix d'un actif évoluera, les analystes fondamentaux tentent d'établir « pourquoi » le prix d'un actif évoluera. Une méthode majeure que les analystes fondamentaux appliquent sur le marché consiste à suivre le Calendrier économique pour les événements économiques majeurs et les communiqués de presse qui peuvent avoir un impact sur les prix de leurs actifs préférés.
Analyse sentimentale
L'action des prix en vigueur d'un actif financier sous-jacent particulier reflète l'opinion globale de tous les acteurs du marché. Le « sentiment » ou « l'humeur » combinée du marché est ce que l'on appelle le sentiment du marché. Essentiellement, le sentiment signifie l'attitude combinée des acteurs du marché envers le risque. Lorsque le sentiment est haussier, le prix de l'actif sous-jacent aura tendance à monter ; alors qu'un sentiment baissier fera baisser les prix. Un outil majeur d'analyse sentimentale sur les marchés financiers est le rapport COT (Commitment of Traders) publié chaque semaine par la CFTC américaine (Commodity Futures Trading Commission). AvaTrade affiche également son propre résumé des positions globales longues et courtes des principaux actifs sur sa plateforme MT4 et WebTrader.
Quel est le but de l’analyse de marché ?
Les deux principales formes d’analyse de marché — fondamentale et technique — fournissent des informations clés sur le prix d’un actif et l’état du secteur ou de l’industrie auquel il appartient.
L’analyse fondamentale s’appuie sur des données économiques, qu’il s’agisse d’indicateurs macroéconomiques comme le PIB ou l’emploi, ou de données microéconomiques spécifiques à une entreprise, comme les ratios P/E (cours/bénéfices) ou P/S (cours/chiffre d’affaires).
L’analyse technique, quant à elle, se base sur l’historique des prix d’un actif afin d’identifier des modèles permettant de détecter des points d’entrée ou de sortie potentiels.
L’objectif final de l’analyse de marché est donc d’identifier des opportunités de trading pertinentes.
À quoi sert l’analyse fondamentale ?
L’analyse fondamentale vise à estimer la valeur intrinsèque d’un actif, souvent une action, en examinant ses facteurs financiers ou économiques sous-jacents. L’objectif est de déterminer un ou plusieurs indicateurs chiffrés que l’on peut comparer au prix de marché actuel de l’actif pour savoir s’il est surévalué, sous-évalué ou correctement valorisé.
Ces informations servent ensuite à prendre des décisions d’achat ou de vente. L’analyse fondamentale est l’une des deux grandes méthodes utilisées par les investisseurs pour évaluer les actifs, aux côtés de l’analyse technique.
À quoi sert l’analyse technique ?
L’analyse technique utilise des données telles que les prix et les volumes échangés pour évaluer si un actif est actuellement suracheté, survendu ou correctement valorisé. Elle permet de comprendre comment l’offre et la demande influencent le prix, les volumes de transactions et la liquidité d’un actif.
Alors que l’analyse fondamentale est principalement utilisée pour évaluer le potentiel à long terme d’un actif (souvent par les investisseurs), l’analyse technique sert à générer des signaux de trading à court terme, ce qui la rend plus adaptée aux traders actifs.