L'effet de levier peut-il entraîner un solde négatif sur mon compte ?

Parce qu'AvaTrade utilise une exigence de marge de 50% et l'utilisation de l'appel de marge, votre risque de pertes de trading excessives qui dépassent le solde total de votre compte est minimisé, mais il n'est pas complètement éliminé. Pendant une période d'extrême volatilité, il est possible qu'une position évolue si rapidement contre vous qu'il ne soit pas possible de liquider une position perdante à temps pour éviter que le solde de votre compte ne devienne négatif. Pour éviter cela, nous vous recommandons vivement de gérer votre utilisation de l'effet de levier avec sagesse.

Quelle est la différence entre l'effet de levier et la marge ?

Si l'effet de levier et la marge sont étroitement liés, ils ne sont pas la même chose. L'un et l'autre impliquent l'emprunt afin de trader sur les marchés financiers, mais l'effet de levier se réfère à l'acte de contracter une dette, tandis que la marge est l'argent ou la dette réelle que le négociant a contractée pour investir sur les marchés financiers. Ainsi, l'effet de levier est appelé ration, comme 1:30 ou 1:100, qui indique le montant de la dette qui peut être contractée pour ouvrir une position, tandis que la marge est appelée le montant réel emprunté pour créer l'effet de levier. Par exemple, avec un effet de levier de 1:100, vous pouvez contrôler 100 $ d'un actif avec seulement 1 $ de marge.

L'effet de levier présente-t-il des inconvénients ?

L'effet de levier est un outil financier très complexe et doit être respecté en tant que tel. Bien qu'il semble fantastique en théorie, la réalité peut être tout autre lorsque les traders réalisent que l'effet de levier ne fait pas qu'amplifier les gains, mais qu'il amplifie aussi les pertes. Toute transaction utilisant un effet de levier qui se déplace contre le trader va créer une perte bien plus importante qu'elle ne l'aurait été sans l'utilisation de l'effet de levier. C'est pourquoi la prudence est recommandée jusqu'à ce que l'on ait acquis plus d'expérience avec l'effet de levier. Cela peut conduire à une carrière de trading plus longue et plus prospère.

Effet de levier Trading et Crypto

Trading avec effet de levier

L’effet de levier est un mécanisme comptable et financier permettant d’augmenter ses gains, ou de multiplier ses pertes, généralement grâce à l’emprunt. En matière de trading, l’effet de levier (ou trading sur marge) permet à un investisseur d’augmenter la taille de sa position artificiellement en utilisant un ratio.

Et parce qu’un exemple est souvent bien plus parlant qu’une longue explication théorique, voici comment se concrétise un effet de levier trading.

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L’effet de levier : quelques exemples simples

Admettons que vous décidiez de trader du Bitcoin. Les cryptomonnaies étant particulièrement volatiles, le choix d’appliquer un effet de levier sur la transaction peut s’avérer intéressant. Vous placez donc 100 € sur le Bitcoin et vous décidez d’appliquer un effet de levier 5:1, c’est-à-dire que pour 100 € réellement investis, votre position se monte à 500 € (5x plus). Si le cours du Bitcoin gagne 20 %, vous emporterez donc : 20 % de 500 €, soit 100 €… Pour 100 € effectivement investis.

Toutefois, si le cours devait perdre 10 %, vos pertes se monteraient à 50 € (10 % de 500 €). L’effet de levier est donc à utiliser avec précaution. Notamment lorsqu’il est élevé.

Reprenons notre premier exemple, avec 100 € investis et un effet de levier trading 5:1. Et imaginons cette fois que le cours du Bitcoin perde 20 %. Cette fois, vous perdez 20 % de 500 € = 100 €, c’est-à-dire l’intégralité de votre capital de départ. Dès lors, votre position est liquidée. Si un effet de levier 400:1 peut faire rêver, il peut aussi faire très peur. Car il signifie une liquidation de la position dès lors que le cours investi baisse de 0,25 % pour 100 € placés. A contrario, une simple hausse de 1 % peut vous faire doubler votre capital.

La marge

Dernier point important ; la marge. Si le terme d’effet de levier désigne un rapport (entre la valeur de la position, par exemple 500 € et le montant effectivement investi, par exemple 100 € => effet de levier 5:1), il vous sera demandé de respecter certaines marges.

Cette marge est un pourcentage minimal de la valeur de la position finale. Par exemple, si vous souhaitez atteindre une position de 500 € et que votre broker vous impose une marge de 20 %, cela signifie que vous ne pourrez pas investir moins de 100 € pour atteindre la position visée. Avec une marge de 10 %, vous pouvez vous contenter d’un investissement à 50 € et d’un effet de levier 10:1, comme d’un placement de 100 € assorti d’un effet de levier de 5:1. <br>

La plateforme de trading Metatrader 4 vous permet de profiter d’un effet de levier jusqu’à 30:1, la majorité des paires de devises disposant de l’effet de levier le plus élevé. D’autre part, certains métaux précieux, comme l’or, sont à 20:1. Le pétrole brut est quant à lui à 10:1, comme tous les autres métaux.

L’effet de levier trading ; un outil très courant

L’effet de levier est présent dans toutes les composantes financières de notre vie quotidienne. La croissance des entreprises dépend bien souvent des effets de levier. Par exemple, un prêt bancaire permet l’investissement dans un outil de production sensé permettre à l’entreprise d’augmenter sa croissance. L’effet de levier permet donc d’optimiser ou d’accélérer la croissance économique par la dette.

Néanmoins, il comporte le risque opposé de voir les pertes s’alourdir en cas de mauvais trade, ou, pour une entreprise, de mauvaise conjoncture ou d’erreur sur l’investissement, voire de mauvais calcul financier.

Dans le trading, l’effet de levier est disponible sur tous les instruments, des crypto-monnaies aux devises en passant par les actions, les cfd et les matières premières.

La valeur du ratio ainsi que les rémunérations prises par les différents acteurs du trading en ligne dépendent des instruments négociés, des courtiers en ligne et des plateformes de trading.

Pourquoi utiliser l’effet de levier ?

Le trading effet de levier confère plusieurs avantages.

D’abord, il permet au trader de minimiser son investissement de départ, demandant ainsi moins de captal à investir, moins de liquidités.

Une utilisation appropriée de l’effet de levier permet de nepas immobiliser la totalité de son argent sur son compte de Trading et de placer par exemple la part restante sur un compte rémunéré. Ne pas déposer la totalité de vos capitaux dédiés au Trading sur votre compte peut également faire partie de vos règles ou de votre stratégie de gestion du risque.

D’autre part, si certains actifs ou instruments sont relativement bon marché et facilement accessibles, ce n’est pas le cas de tous. En effet, certains instruments sont plus rares et plus coûteux, à cause de la fréquence des échanges sur les marchés ou en raison d’autres facteurs liés à leur liquidité. Dans ce cadre, l’effet de levier apporte un véritable plus, permettant au trader de rentrer sur ces marchés sans devoir y placer un trop grand capital.

Enfin, l’effet de levier reste principalement utile pour adapter sa prise de risque à la volatilité du marché que l’on trade. Ajuster l’effet de levier permet ici de travailler sur un périmètre de risque constant quelle que soit la volatilité du marché et quel que soit l’instrument (actions, cryptos, CFDs, …)

Sur un marché peu volatil, le Trader peut choisir d’augmenter artificiellement ses tailles de position grâce à l’effet de levier afin d’exploiter des variations de faible amplitude pour en tirer un bénéfice maximum.

A l’inverse, en cas de forte volatilité, le Trader choisira de diminuer l’effet de levier employé afin de diminuer son exposition au marché.

Autrefois réservé aux trades de haut niveau, l’effet de levier est désormais accessible même aux traders débutants. Attention toutefois à en maîtriser les enjeux. Si l’espoir d’un gain élevé existe réellement, sa contrepartie aussi.

Il est donc primordial de mettre en place des outils de suivi des positions ouvertes afin de ne pas risquer la liquidation d’une position qui entraînerait une perte globale du capital investi. Fort heureusement, des outils comme Stop Loss ou Take Profit sont parfaitement compatibles avec l’effet de levier.

Limiter les risques de pertes liées à l’effet de Levier

L’effet de levier permet d’entrevoir des promesses de gain énormes malgré un investissement réel faible. Mais attention à ne pas se laisser aller à l’euphorie. Il y a toujours un revers à une médaille. Un ordre Stop Loss peut vous permettre d’éviter la catastrophe, de même qu’une mise limitée.

Vous n’avez pas le loisir de pouvoir rester devant votre écran 24h/24 pour scruter l’évolution des cours et fermer votre position au moment idoine. La meilleure chose à faire est donc de fixer des objectifs de perte maximale.

A partir de la valeur d’un cours, vous décidez automatiquement de vous retirer de la transaction. Vous sortez de votre position grâce à l’ordre Stop Loss. Paramétrez simplement vos limites, hautes et basses, et allez-vous coucher sereinement.

Notez que la même chose est possible dans le sens du gain, avec l’ordre Take Profit. Vous évitez ainsi une rechute éventuelle du cours après avoir atteint l’objectif de vente souhaité. Enfin, ne misez pas l’intégralité de votre capital sur une opération unique. En règle générale, sachez que les traders avertis risquent rarement plus de 5% de leur capital sur un seul trade. Bien entendu, ce précepte de base est à adapter en fonction des circonstances, de votre style de trading (scalping, day trading, swing trading…) ou de votre niveau d’expertise ou de connaissance sur l’instrument ou l’actif tradé. Question de stratégie et de goût du risque.

Effectuer le bon choix d’effet de levier

Différents paramètres influent sur le ratio utilisé en effet de levier.

Pour commencer, c’est votre capacité à gérer le risque, votre assise psychologique, votre gestion du stress qui vont jouer un rôle prépondérant dans vos choix. Il ne faut jamais minimiser cet aspect.

Bien entendu, votre style de trading va également influencer votre stratégie. Si vous êtes un adepte du scalping par exemple, voire du day trading, vos objectifs de gain sur chaque transaction sont minimes, de l’ordre de quelques pips tout au plus. Dans ces conditions, le gros effet de levier est un plus indéniable.

A contrario, dans le cadre d’investissements à plus long terme, sur le marché boursier par exemple, l’effet de levier est à limiter. Pourquoi ? Parce que vous réalisez un investissement à plus long terme et qu’un simple mouvement de marché à la baisse pourrait venir liquider votre position en cas d’effet de levier trop important.

En somme, selon les instruments choisis (actions, devises, crypto-monnaies, matières premières, indices…), la volatilité des marchés et la durée de l’investissement, votre effet de levier sera différent. N’hésitez jamais à consulter les avis des experts sur la question, voire à utiliser votre compte démo pour simuler différents effets de levier avant de trouver le ratio parfait selon votre style de trade.

Affinez vos stratégies avant de vous lancer sur votre compte réel. Testez un effet de levier 400:1 sur une période longue en virtuel et observez quels sont les risques de perte au moindre mouvement du marché. Au fur et à mesure de votre compréhension des mécanismes des marchés, vous parviendrez à trouver le bon équilibre vous assurant une gestion pérenne de votre argent.

Des pertes supérieures à vos dépôts ?

Si vous choisissez d’utiliser l’effet de levier en trading, vous devez comprendre que cela peut impliquer des pertes supérieures à votre capital dans certaines situations de marché. En effet, l’augmentation de vos tailles de position grâce à l’effet de levier vous permet certes de multiplier vos gains potentiels, mais il en va de même pour vos pertes potentielles.

Lorsque vous n’avez plus de fonds disponibles, vous ne pouvez pas ouvrir de positions financières supplémentaires. Vous pouvez choisir dans cette situation d’alimenter votre compte afin d’augmenter vos fonds disponibles, ou de fermer une partie de vos positions afin de diminuer votre besoin en couverture.

Si vos positions ouvertes évoluent dans la mauvaise direction, vous pouvez vous retrouver avec une couverture requise supérieure à l’argent présent sur votre compte et des fonds disponibles négatifs. Cette situation génère alors un « appel de marge » de la part de votre intermédiaire financier ou de vos brokers qui vous demanderont soit d’ajouter des fonds soit de liquider une partie de vos positions. Si votre situation n’est pas rétablie rapidement, votre intermédiaire pourra choisir de clôturer lui-même tout ou partie de vos positions. En cas de mouvement violent (gap notamment), il est possible que votre intermédiaire ne soit pas dans la capacité de clôturer votre position, vous pouvez alors vous retrouver avec un solde de compte négatif.

L’appel de marge

Lors d’un trade avec effet de levier, deux types de marge se font jour ;

La marge de dépôt, que nous avons évoqué plus haut, qui n’est autre que le minimum de fonds requis à déposer pour pouvoir ouvrir une position ;
La marge de maintenance, indispensable au maintien de la position ouverte.

Un appel de marge effectué par votre courtier en ligne signifie que votre marge de maintenance n’est plus suffisante pour couvrir votre position. Deux choix s’offrent alors à vous : clôturer votre position afin de récupérer de la marge ou augmenter vos fonds propres afin de reconstituer la marge de maintenance minimale requise.

Dans les faits, si vos positons passent en perte, l’effet de levier choisi va agir négativement sur votre capital, comme nous l’avons vu plus haut. En cas de baisse assez forte, il se peut donc que votre capital disponible ne suffise plus à couvrir vos positions. Notez qu’AvaTrade demande à ses traders de disposer d’un minimum de 50 % de marge. C’est-à-dire de la moitié de l’argent investi dans une position, hors effet de levier.

Analyses d’experts et contexte historique

Warren Buffett, l’un des investisseurs les plus respectés au monde, a déclaré avec justesse :

“L’effet de levier est le seul moyen pour une personne intelligente de faire faillite – et j’en ai vu plus d’un.“
— Warren Buffett (Source : The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America, par Lawrence A. Cunningham)

Cette déclaration percutante met en évidence la double nature de l’effet de levier. Il peut amplifier vos gains, mais aussi exacerber vos pertes.

L’histoire nous rappelle brutalement ce risque. Des événements comme le choc du franc suisse en 2015 montrent à quel point des positions trop fortement levierisées peuvent s’effondrer en quelques secondes. Pour les traders de CFD, la leçon est claire : la réussite repose sur une gestion rigoureuse du risque et une approche prudente de l’effet de levier.

Erreurs courantes dans le trading avec effet de levier

L’effet de levier est un outil puissant, mais il exige une approche disciplinée. De nombreux traders novices se lancent avec enthousiasme, sans l’expérience nécessaire pour l’utiliser en toute sécurité. Voici quelques erreurs fréquentes :

Surendettement (Overleveraging) : Rechercher des rendements élevés en utilisant la marge maximale ne laisse aucune marge de manœuvre en cas de mouvements défavorables. Il n’est pas nécessaire d’utiliser le levier maximum proposé par votre courtier.
Ignorer la volatilité : Les marchés sont imprévisibles et des fluctuations de prix amplifiées peuvent transformer rapidement de petites pertes en pertes significatives, en particulier sur des positions à effet de levier.
Négliger les ordres stop-loss : Sans stratégie de sortie claire, de petits revers peuvent se transformer en pertes importantes. Les ordres stop-loss permettent de limiter votre risque maximal et ne doivent jamais être ignorés.
Mauvaise compréhension du prix des CFD : Une mauvaise évaluation des coûts des contrats ou des frais de financement overnight peut entraîner des erreurs coûteuses. Les positions avec effet de levier engendrent également des frais de transaction plus élevés, ce qui peut réduire vos profits.

Comment atténuer ces risques

Le trading avec effet de levier ne doit pas nécessairement être risqué si vous adoptez ces bonnes pratiques :

Commencez petit : Utilisez des ratios de levier conservateurs jusqu’à ce que vous ayez acquis les compétences, la confiance et l’expérience nécessaires.
Définissez des stop-loss : Une stratégie stricte de stop-loss aide à se protéger contre les pertes importantes causées par des mouvements de marché inattendus.
Diversifiez votre portefeuille : Répartissez vos investissements sur plusieurs actifs afin de limiter votre exposition à un seul marché ou actif.
Restez informé : Suivez les actualités des marchés, les rapports économiques et les événements géopolitiques pour éviter les surprises.
Réévaluez régulièrement : Les marchés évoluent, et votre approche du levier doit s’adapter en fonction de votre tolérance au risque et des conditions actuelles.

Les régulateurs financiers et l’effet de levier

Les régulateurs du monde entier fournissent des recommandations sur l’utilisation de l’effet de levier et ses risques.

Europe (ESMA) : Les recherches montrent que les plafonds sur l’effet de levier peuvent améliorer les résultats des traders particuliers.
États-Unis (CFTC) : Des mises à jour régulières guident les traders vers des pratiques plus sûres.
Études académiques : Les recherches illustrent l’impact de l’effet de levier sur les réactions du marché et le comportement des traders.

Tendances du trading avec effet de levier

Les traders particuliers ont désormais un accès plus large à l’effet de levier que jamais auparavant. Toutefois, les régulateurs interviennent pour limiter la surexposition et protéger les consommateurs.

Cette évolution redéfinit le marché. Gérer efficacement l’effet de levier n’est plus simplement une option, mais devient une nécessité pour les traders modernes.

Informations réglementaires par région

Les limites de l’effet de levier varient selon les juridictions :

Europe (ESMA) : Plafond fixé à 1:30 pour les principales paires de devises, avec des limites plus basses pour les actifs plus volatils.
Australie (ASIC) : Restrictions similaires, ajustant l’effet de levier en fonction du risque des actifs.
Royaume-Uni (FCA) : Des limites conçues pour réduire les pertes des traders particuliers.
Asie (MAS, FSA) : Réglementation adaptée aux conditions locales tout en respectant les normes internationales.
États-Unis (CFTC/NFA) : Restrictions strictes, comme un plafond de 1:50 pour les principales paires de devises, afin de favoriser une approche prudente.

Rappel important

Le trading avec effet de levier comporte des risques significatifs. Les pertes peuvent dépasser le capital déposé si le marché évolue défavorablement. Ne tradez qu’avec des fonds que vous pouvez vous permettre de perdre et envisagez de consulter un professionnel avant d’utiliser un effet de levier élevé.

L’effet de levier, un critère de choix du broker en ligne

Certes, l’effet de levier n’est pas le premier critère qui nous vient en tête à l’heure du choix d’un courtier en ligne ; la régulation du courtier par les autorités financières, la sécurité des fonds, l’ouverture sur des marchés différents (forex, bourse, indices, matières premières…) et de multiples instruments (devises, crypto-monnaies, cfd, futures…), la qualité d’exécution des ordres, le montant des frais sont autant de paramètres intervenant en amont du critère lié à l’effet de levier.

Toutefois, si ce critère revêt une importance capitale à vos yeux, assortissez-le d’une formation digne de ce nom et d’un compte de démo sur une plateforme réellement performante et exigeante. <br> AvaTrade, courtier en ligne régulé par les autorités financières françaises et européennes et répondant favorablement aux critères cités dans le paragraphe précédant, peut vous faire bénéficier de gros effets de levier assortis d’une formation complète et gratuite sur la question. D’autre part, AvaTrade vous permet de télécharger la plateforme Metatrader 4 vous donnant accès à un compte de démo au sein duquel vous pourrez tester toutes vos stratégies, y compris celles incluant de forts effets de levier.

Effet de levier en trading FAQ

L’effet de levier peut-il entraîner un solde négatif sur mon compte ? Parce qu’AvaTrade utilise une exigence de marge de 50% et l’utilisation de l’appel de marge, votre risque de pertes de trading excessives qui dépassent le solde total de votre compte est minimisé, mais il n’est pas complètement éliminé. Pendant une période d’extrême volatilité, il est possible qu’une position évolue si rapidement contre vous qu’il ne soit pas possible de liquider une position perdante à temps pour éviter que le solde de votre compte ne devienne négatif. Pour éviter cela, nous vous recommandons vivement de gérer votre utilisation de l’effet de levier avec sagesse.
Quelle est la différence entre l’effet de levier et la marge ? Si l’effet de levier et la marge sont étroitement liés, ils ne sont pas la même chose. L’un et l’autre impliquent l’emprunt afin de trader sur les marchés financiers, mais l’effet de levier se réfère à l’acte de contracter une dette, tandis que la marge est l’argent ou la dette réelle que le négociant a contractée pour investir sur les marchés financiers. Ainsi, l’effet de levier est appelé ration, comme 1:30 ou 1:100, qui indique le montant de la dette qui peut être contractée pour ouvrir une position, tandis que la marge est appelée le montant réel emprunté pour créer l’effet de levier. Par exemple, avec un effet de levier de 1:100, vous pouvez contrôler 100 $ d’un actif avec seulement 1 $ de marge.
L’effet de levier présente-t-il des inconvénients ? L’effet de levier est un outil financier très complexe et doit être respecté en tant que tel. Bien qu’il semble fantastique en théorie, la réalité peut être tout autre lorsque les traders réalisent que l’effet de levier ne fait pas qu’amplifier les gains, mais qu’il amplifie aussi les pertes. Toute transaction utilisant un effet de levier qui se déplace contre le trader va créer une perte bien plus importante qu’elle ne l’aurait été sans l’utilisation de l’effet de levier. C’est pourquoi la prudence est recommandée jusqu’à ce que l’on ait acquis plus d’expérience avec l’effet de levier. Cela peut conduire à une carrière de trading plus longue et plus prospère.