Energy Select Sector SPDR

L’énergie est littéralement ce qui alimente le changement dans le monde. Le mouvement, le chauffage et la production nécessitent une force pour transformer une matière physique en une autre. Le feu, la plus ancienne source d’énergie, a été exploité il y a environ 1,7 million d’années. Il a été suivi par les animaux domestiqués, le vent, le charbon, la vapeur au cours des siècles.

L’industrialisation du pétrole brut au 19^th siècle a révolutionné la vie humaine et a conduit à des inventions pour utiliser le gaz naturel, l’énergie nucléaire et l’énergie solaire. En tant qu’industrie vitale pour l’humanité moderne, le secteur de l’énergie est à l’origine des conflits les plus violents entre les pays et attire les investisseurs pour négocier les actions des sociétés énergétiques sur les marchés financiers.

Qu’est-ce que le secteur de l’énergie XLE ?

Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA : XLE), communément appelé Energy Sector XLE, est un indice du secteur américain de l’énergie qui met l’accent sur l’industrie pétrolière. Il mesure la performance agrégée de 28 sociétés pétrolières et gazières de grande capitalisation cotées dans l’indice S&P 500 (SPX) et dont la capitalisation boursière totale est supérieure à 3,5 milliards de dollars. L’indice XLE est négocié comme un fonds négocié en bourse (ETF) sur le NYSE Arca, et il suit l’indice plus large S&P Energy Select Sector avec une réplication complète.

L’histoire du secteur de l’énergie XLE

Le fonds Energy Sector XLE a été lancé le 16 décembre 1998 par State Street Global Advisors, Inc. la division de gestion des investissements du troisième plus grand détenteur d’actifs au monde, State Street Corporation. Le FNB XLE a commencé à se négocier à 23,31 $ et est resté dans la fourchette de 20 à 35 $. Au milieu de l’année 2004, il a dépassé les 35 dollars et a continué à grimper pendant les quatre années suivantes jusqu’à atteindre un sommet de 91,42 dollars en mai 2008, juste avant la grande récession. Le XLE a perdu plus des deux tiers de sa valeur et est retombé à 35 dollars en moins de 12 mois. La reprise a été volatile, mais la tendance à la hausse s’est maintenue jusqu’à ce que l’indice atteigne son plus haut niveau historique à 101,52 dollars à la mi-2014.

Ce succès a été de courte durée ; le XLE a chuté immédiatement après et s’est stabilisé entre 55 et 80 dollars jusqu’à la fin de 2019. Début 2020, le XLE a de nouveau visité sa région nostalgique des 35 dollars en raison du choc du marché provoqué par la pandémie de coronavirus. Après une année 2020 mouvementée, le XLE a été porteur en 2021 et il a cassé et est resté flottant au-dessus de 50 $ à partir de mars 2021.

Composition du FNB XLE du secteur de l’énergie

Le portefeuille du Energy Select Sector SPDR Fund est composé de 28 sociétés SPX des secteurs du pétrole, du gaz naturel, des combustibles consommables et des équipements et services liés à l’énergie. La valeur de l’indice XLE est calculée par S&P Dow Jones Indices (S&P DJI). Il est classé comme un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière, et l’influence de chaque société constitutive est basée sur sa capitalisation boursière.

La commission XLE du S&P DJI se réunit tous les trimestres pour évaluer les performances de ses composantes. Tout changement dans leur capitalisation boursière est reflété dans la valeur de l’indice en rééquilibrant le poids attribué à chaque société. Les dividendes du XLE sont distribués sur une base trimestrielle.

Secteurs du secteur de l’énergie XLE ETF

Secteurs du pétrole et du gaz	Poids de l’indice
Raffinage et commercialisation	61.49%
Exploration et production	20.36%
Services de transport	9.71%
Services et équipements connexes	8.09%
Forage	0.35%

Les 10 meilleures sociétés du secteur de l’énergie XLE ETF

Entreprise	Poids de l’indice
ExxonMobil Corporation	24.73%
Chevron Corporation	21.41%
ConocoPhillips	5.97%
EOG Resources, Inc.	4.60%
Schlumberger NV	4.38%
Phillips 66	4.00%
Marathon Petroleum Corporation	3.89%
Pioneer Natural Resources Company	3.40%
Valero Energy Corporation	3.35%
Kinder Morgan Inc. Classe P	3.27%
Total	79.00%

Comment trader le FNB XLE du secteur de l’énergie ?

Le FNB XLE du secteur de l’énergie est l’un des instruments les plus populaires parmi les FNB du secteur de l’énergie. Il a un volume de transactions plus élevé que les autres ETF du secteur de l’énergie, offrant une grande liquidité et de faibles coûts de détention. Le XLE est composé des mastodontes du pétrole américain et privilégie les entreprises à grande capitalisation, représentant une section spécifique du marché. Bien que le portefeuille soit très liquide, le cours de l’ETF XLE est vulnérable aux fluctuations des actions Chevron et ExxonMobil.

Cette restriction protège la valeur du portefeuille contre divers facteurs de risque externes tels que la vulnérabilité des petites entreprises et/ou l’influence directe des entités étrangères. Cependant, elle renforce également le désavantage causé par des facteurs de risque internes, comme la prédisposition à la volatilité du prix des actions à forte pondération.

Informations sur la négociation du FNB XLE du secteur de l’énergie

• Indice : Energy Select Sector SPDR Fund
• Bourse : NYSE Arca
• Ticker : XLE
• Indice de référence : Indice S&P Energy Select Sector
• Heures de trading : Du lundi au vendredi, de 13h30 à 19h59 (GMT).
• Symbole MT4 & MT5 : #XLE
• Valorisation : Dollars S. ($)
• Effet de levier : jusqu’à 20:1
• Taille de la transaction : 10 actions
• Écart : 13%.
• Incrément : 01

Analyse fondamentale du secteur de l’énergie XLE ETF

L’Energy Select Sector SPDR (ETF) est composé des meilleures actions du secteur de l’énergie. Par conséquent, l’analyse fondamentale du XLE tient compte des facteurs qui influent sur les actions du secteur de l’énergie, comme le sentiment du marché, les rapports sur les bénéfices, les matières premières énergétiques, les marchés de l’énergie et l’économie américaine.

Sentiment du marché

Le sentiment du marché est la façon dont les investisseurs voient l’avenir du XLE et du secteur énergétique américain. Les données de tous les autres facteurs se résument à une perception unique de la manière dont ces sociétés vont se comporter dans un avenir proche.

Sur la base de leur analyse, les investisseurs décident d’acheter ou de vendre les actions du portefeuille XLE, ce qui modifie le prix de l’ETF XLE en proportion. Ainsi, le sentiment du marché est virtuellement plus important que tout autre facteur car il est le déterminant final de la cotation du XLE.

Rapports sur les résultats

Un rapport sur les bénéfices est le principal indicateur de performance d’une société, indiquant les chiffres du revenu, du bénéfice et du bénéfice par action (BPA). Les constituants de XLE publient leurs rapports sur une base trimestrielle. En comparant avec le trimestre précédent et le même trimestre de l’année précédente, les investisseurs peuvent comprendre si la société est en croissance ou en décroissance au milieu de tous les événements du marché de l’énergie. Le XLE étant un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière, le prix du XLE est plus affecté par les rapports sur les bénéfices des sociétés à forte capitalisation que par les autres.

Matières premières énergétiques

Les activités des entreprises XLE tournent autour du pétrole brut, principale matière première de la production industrielle, et du gaz naturel, alternative respectueuse de l’environnement utilisée pour l’énergie quotidienne.  Le pétrole de référence américain West Texas Intermediate (WTI) est la référence en matière de prix pour le commerce pétrolier local et international, tandis que 60 % du commerce pétrolier mondial est basé sur le pétrole de référence européen Brent. Leurs prix sont basés sur les niveaux de l’offre et de la demande sur les marchés locaux et mondiaux. Les fluctuations des prix du pétrole brut et du gaz naturel affectent directement la valeur nominale des revenus et les marges bénéficiaires des entreprises énergétiques.

Marchés de l’énergie

OPEP+

Le groupe OPEP+ est le plus grand accord commercial sur le marché de l’énergie. Il s’agit d’un cartel de 24 pays dirigé par l’Arabie saoudite, qui représente 44 % de la production quotidienne de pétrole et 73 % des réserves mondiales de pétrole. Leur taille leur permet de contrôler les prix du pétrole brut dans le monde entier en manipulant l’offre et la demande par des décisions d’augmentation ou de diminution des taux de production. Ainsi, la publication du compte-rendu de la réunion de l’OPEP+ a un fort impact sur les cours des actions des composants du XLE.

Les guerres commerciales

Quelle que soit la raison sous-jacente, lorsque des puissances économiques s’engagent dans des guerres commerciales, l’activité commerciale entre elles ralentit, et les prix des produits énergétiques de base chutent en raison de la réduction de la demande. La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a vu s’affronter les deux plus grandes économies et consommateurs de pétrole. Elle a ralenti les activités manufacturières et réduit la demande de pétrole brut dans les deux pays. De plus, la Chine a imposé des droits de douane de 5 % sur le pétrole américain, ce qui a réduit les importations de plus de 40 %. La guerre des prix du pétrole entre la Russie et l’Arabie saoudite a entraîné deux dirigeants de l’OPEP dans un conflit d’envergure mondiale. Le refus de la Russie de participer aux réductions de production du Coronavirus a poussé l’Arabie saoudite à se lancer dans une guerre des prix. La production de l’OPEP a atteint son plus haut niveau depuis 30 ans, ce qui a entraîné une surabondance de l’offre sur le marché et une chute des prix du pétrole brut à des niveaux proches de 10 dollars le baril.

La révolution du schiste

La révolution du schiste désigne l’avancée technologique qui a permis d’extraire le kérogène des roches de schiste et de le transformer en pétrole et en gaz synthétiques, qui peuvent être utilisés de la même manière que le pétrole brut et le gaz naturel. Sa découverte en 2011 a rapidement fait exploser les taux de production aux États-Unis et permis de contrôler un tiers du marché énergétique américain en moins de 10 ans. Bien que la production de pétrole et de gaz de schiste soit plus coûteuse et plus nuisible pour l’environnement que ses homologues conventionnels, la révolution du schiste a élargi les ressources d’approvisionnement des États-Unis et leur a donné une position plus forte sur le marché mondial du pétrole.

Hurricanes

La Californie et le Texas représentent environ 25 % de la capacité d’extraction et de traitement des États-Unis et sont frappés par 5 ouragans tous les 3 ans en moyenne. Les ouragans provoquent la fermeture des raffineries de pétrole, ce qui entraîne une offre excédentaire de pétrole brut non traité sur le marché, et l’arrêt des transports, ce qui réduit la demande d’essence. Les prix du pétrole brut WTI connaissent une volatilité extrême et créent un environnement instable. Par conséquent, des entreprises comme Chevron et ExxonMobil perdent de la valeur et font chuter le prix de l’indice XLE. Il faut environ deux semaines pour que le marché de l’énergie se remette des dégâts et que les raffineries recommencent à fonctionner.

Consommation d’énergie

Le secteur de l’énergie a sans doute été l’un des plus touchés par la pandémie de coronavirus de 2020. Les restrictions imposées par les gouvernements du monde entier pour enrayer la propagation du virus ont littéralement effondré la demande de produits énergétiques de base, tels que le pétrole brut, l’essence, le fioul domestique, le charbon et le gaz naturel. Les entreprises ont fermé leurs portes et ont réduit leurs dépenses d’électricité, ce qui a eu un impact direct sur la demande de charbon et de pétrole brut. Avec la fermeture des économies du monde entier, la demande des consommateurs a également chuté. Cela signifie que le niveau de l’activité manufacturière et industrielle, l’un des principaux moteurs de la consommation d’énergie, a également ralenti. Il en a résulté des stocks importants de produits énergétiques, ce qui a entraîné une baisse des prix. Les ETF énergétiques constituent les plus grandes sociétés exposées aux prix sous-jacents des matières premières énergétiques. La pandémie de COVID-19 en 2020 a constitué l’un des plus grands chocs dans le secteur mondial de l’énergie, et les ETF du secteur de l’énergie ont été, comme on pouvait s’y attendre, durement touchés par la pandémie.

L’économie américaine

Politiques environnementales

Le gouvernement américain met en œuvre des politiques environnementales pour atténuer les dommages causés par la production d’énergie fossile. Les politiques telles que les limitations de consommation, les hausses de taxes et les réglementations visent à restreindre l’activité liée aux énergies fossiles et à encourager les alternatives respectueuses de l’environnement telles que les énergies solaire et éolienne. Les nouvelles annonces politiques signifient une future tendance à la baisse de la rentabilité des entreprises du XLE et détériorent le sentiment du marché, entraînant la chute du XLE.

En particulier, l’administration du président Joe Biden s’est engagée à mettre en œuvre un plan de dépenses de 2 000 milliards de dollars pour réaliser le “Green New Deal” qui contribuera à créer des mesures proactives pour lutter contre les effets du changement climatique. Ce plan prévoit d’investir dans des infrastructures modernes capables de résister aux effets du changement climatique et de financer la recherche et le développement d’énergies propres et environnementales.

L’objectif est de faire en sorte que les États-Unis deviennent une économie d’énergie propre à 100 % avec des émissions proches de zéro d’ici 2050. Pour les grandes compagnies pétrolières, dont certaines restent les plus importantes composantes de XLE, cette poussée agressive en faveur de l’énergie propre constitue un important vent contraire fondamental. Leurs marges seront probablement réduites, car elles devront engager d’énormes dépenses d’investissement pour aligner leurs opérations sur le nouvel environnement législatif. En outre, la demande pour leurs produits, qui sont principalement basés sur les énergies fossiles, pourrait également être affectée par des facteurs tels que la croissance des ventes de véhicules électriques.

Taux d’intérêt et politiques économiques

Les décisions relatives aux taux d’intérêt de la Fed et les nouvelles politiques économiques ont une incidence sur le dollar américain. Étant donné que la XLE et les actions qui la composent sont évaluées par rapport au dollar, toute variation de cette devise a une corrélation négative sur leurs prix. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, l’USD prend de la valeur et les coûts des activités de consommation (par exemple, les déplacements domicile-travail) et de la fabrication industrielle augmentent. La diminution de la demande et de la valeur de l’USD réduit les recettes nominales et les bénéfices des entreprises énergétiques.

Indicateurs économiques

Il existe deux types d’indicateurs clés qui doivent être pris en compte lors de la négociation de l’ETF XLE. Les stocks de pétrole brut montrent les changements hebdomadaires dans le volume de pétrole brut non traité, et des stocks croissants indiquent une demande insuffisante du marché qui détériore la valeur du XLE. Les rapports industriels des principaux secteurs consommateurs de pétrole, tels que l’industrie manufacturière, les transports et l’agriculture, permettent d’estimer la demande future en produits énergétiques et aident le XLE à prendre de la valeur si une expansion est prévue.

Élections et crises financières

Les changements politiques à grande échelle, comme les élections, et les troubles macroéconomiques, comme les crises financières, dessinent une projection instable pour l’avenir. Dans ces conditions, les investisseurs se tiennent souvent à l’écart des industries relativement risquées comme l’énergie, s’attendant à un ralentissement de l’activité de consommation et des investissements des entreprises jusqu’à ce que les eaux redeviennent claires.

Pourquoi négocier le FNB XLE du secteur de l’énergie avec AvaTrade ?

L’ETF XLE a un grand volume de transactions, ce qui lui confère une grande liquidité et un bon rapport coût-efficacité. La composition uniquement en grandes capitalisations protège la valeur XLE contre les événements de marché plus larges et les changements macroéconomiques. Toutefois, cela signifie également une vulnérabilité à la volatilité des prix des composants à forte pondération. Les facteurs de risque de l’ETF XLE sont très saillants, ce qui en fait une bonne option pour négocier le marché de l’énergie. Avec AvaTrade, vous pouvez profiter du trading du XLE grâce à une plateforme de trading entièrement équipée et à un large éventail de mises à jour du marché sur les facteurs qui peuvent affecter les prix de l’énergie.

• La sécurité du trader avant tout :
  AvaTrade est réglementé au niveau mondial sur 5 continents, travaille avec des banques de premier ordre et utilise les dernières technologies de cryptage pour vous garantir un environnement de trading sécurisé.
• Accès facile aux marchés :
  La négociation de CFD avec AvaTrade vous permet d’acheter et de vendre des actions de l’ETF XLE sans avoir à acheter des contrats et à payer d’importants frais de courtage et de détention.
• Conditions de trading :
  La négociation d’ETF XLE à effet de levier avec des spreads minimaux permet à tous les traders de négocier des XLE dans les meilleures conditions de négociation d’ETF – n’oubliez pas, cependant, que le potentiel de rendement et de risque augmente en même temps.
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  En plus des plateformes de trading MetaTrader 4 et MetaTrader 5 à la pointe de la technologie
• Gestion du risque en un clic :
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• Support professionnel :
  Les 14 années d’expérience d’AvaTrade dans le trading des CFD se reflètent dans l’assistance multilingue offerte aux traders XLE par téléphone, chat et e-mail.

Participer à la révolution énergétique des États-Unis

D’un côté, le secteur de l’énergie a été dominé par l’OPEP et ses alliés pendant des décennies, mais leurs sources s’épuisent rapidement. De l’autre côté, les États-Unis changent la donne avec la révolution du schiste et exercent leur plus grand trait de caractère : ne jamais reculer devant la concurrence pour atteindre le sommet. L’ETF XLE du secteur de l’énergie montre comment se comporte le fleuron du parc énergétique américain. Maintenant que vous avez appris comment les actions des plus grandes entreprises énergétiques américaines sont propulsées par les vents locaux et mondiaux, il est temps pour vous d’exploiter vous-même la puissance de l’énergie et de négocier avec AvaTrade !

FAQ sur l’Energy Select Sector SPDR

• Pourquoi devrais-je négocier le SPDR Energy Select Sector ?

  L’énergie alimente tout dans le monde, et le secteur de l’énergie est également l’un des plus importants. Comme les prix du pétrole ont tendance à être volatils et à suivre de fortes tendances, il peut être judicieux de garder un œil sur le marché de l’énergie et d’être prêt à participer lorsque l’action des prix est optimale. Plutôt que de surveiller un certain nombre d’actions individuelles, pourquoi ne pas négocier le marché au sens large avec un fonds comme le Energy Select Sector SPDR. Cela vous donne un accès diversifié au marché de l’énergie et vous permet de profiter potentiellement de l’un des plus grands secteurs industriels du monde.
• Le Energy Select Sector SPDR est-il le meilleur fonds pour négocier les marchés de l’énergie ?

  Parce que le secteur de l’énergie est tellement énorme, il y a pas mal de fonds parmi lesquels vous pourriez choisir pour trader les marchés de l’énergie. L’Energy Select Sector SPDR n’est peut-être pas le meilleur, vous pouvez en décider par vous-même, mais c’est l’un des plus grands et des plus diversifiés. Cela permet d’assurer la stabilité des prix et d’éviter les fluctuations sauvages que l’on peut observer dans les fonds qui se concentrent sur un seul aspect du marché de l’énergie, comme le gaz naturel ou le charbon. De plus, vous obtiendrez une grande liquidité de ce fonds puisque de nombreux traders l’utilisent pour suivre les marchés de l’énergie.
• Quelle est la meilleure stratégie pour négocier le SPDR Energy Select Sector?

  Il existe de nombreuses stratégies différentes qui peuvent être utilisées pour négocier avec succès l’Energy Select Sector SPDR. Celles-ci vont des stratégies fondamentales aux stratégies techniques, et des stratégies de scalping aux stratégies de swing trading. Pour ceux qui aiment prendre le pouls de l’actualité, une stratégie fondamentale qui met l’accent sur le trading autour des communiqués de presse critiques pourrait être la plus fructueuse. D’autres traders peuvent préférer analyser l’action du prix du fonds en utilisant l’analyse technique et placer leurs trades en fonction du support et de la résistance, des lignes de tendance et d’autres signaux techniques.