Différences entre actions et Penny stocks

Les différences entre actions et Penny stocks

La différence des actions par rapport aux penny stocks (ou actions à faible capitalisation, ou actions OTC) est une question qui entre dans l’esprit de presque tous les investisseurs à un moment ou à un autre. C’est un sujet intéressant à considérer, car il existe des différences assez importantes entre les actions, que la plupart des gens voient cotées dans les principaux indices, et les penny stocks qui sont uniquement tradées sur le marché hors cote (OTC : Over the Counter, soit, de gré à gré).

Et vous ne serez sans doute pas surpris d’apprendre que nombre de ces différences tournent autour du concept de risque. Bien sûr, avant d’entamer toute discussion sur les actions et les actions OTC, il est important d’avoir une définition de chacune d’entre elles afin de pouvoir comprendre exactement ce que nous comparons.

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Les actions et les marchés cotés en bourse

Lorsque nous parlons d’”actions”, nous faisons généralement référence à des sociétés trader qui ont été cotées sur de grandes places boursières comme la Bourse de New York. Il s’agit souvent, mais pas toujours, de noms connus et de sociétés plus grandes et plus stables. Les investisseurs préfèrent souvent ce type d’actions parce qu’elles peuvent être considérées comme un investissement “stable” qui offre un horizon de croissance à long terme.

Les meilleures actions ordinaires offrent à l’investisseur la combinaison d’un prix relativement peu coûteux basé sur les bénéfices de l’entreprise, d’un dividende solide et croissant et de bonnes perspectives de croissance. En général, les meilleures actions régulières partagent ces caractéristiques communes :

• Ce sont des actions de sociétés prospères.
• Elles ont un dividende qui augmente régulièrement.
• Elles disposent d’une bonne trésorerie, d’une gestion solide et de perspectives de croissance.
• Ce sont les actions autour desquelles se construit un portefeuille à long terme.

Les actions penny stock

Les penny stocks ne présentent généralement aucune de ces caractéristiques. Il s’agit d’instruments offrant au contraire aux traders français un gain potentiellement important sur une courte période.

Malheureusement, cette possibilité de réaliser un gain important s’accompagne également de risques accrus, et il est beaucoup plus probable qu’un trader soit déçu par la performance des actions OTC (actions penny stock) dans lesquelles il investit, car la plupart restent relativement inchangées, et certaines chutent même de manière significative par rapport à leurs valorisations déjà faibles.

Le marché des penny stocks est intrinsèquement plus risqué et adopte souvent un comportement lui-même risqué afin d’accrocher leur secteur.

De fait, les investisseurs se doivent d’être très prudents en ce qui concerne leurs investissements sur les actions à faible capitalisation sur lesquelles ils choisissent de spéculer, de crainte de perdre de l’argent plutôt que d’en gagner.

Comment trader des penny stock en France

Investir dans des actions cotées en bourse est rarement considéré comme du trading. On appelle plutôt cela investir. Le trading implique généralement des risques et des bénéfices potentiels beaucoup plus importants, là où un investissement prévoit une augmentation régulière et stable de la valeur d’un actif. Les cryptomonnaies, les cfd ou future font référence à du trading, par exemple, alors que la constitution d’un PEA basé sur les cours de la bourse, même par le biais d’une plateforme d’échange de titres, ramène à l’idée d’investissement.

Bien entendu, les deux types d’investissement présentent des avantages, qui dépendent des objectifs financiers du trader. Et il est possible d’investir dans des actions ordinaires tout en spéculant sur des penny stocks de moindre importance. Les deux options ne sont pas incompatibles.

Lorsqu’il s’agit de placer son capital et de gagner de l’argent, il arrive qu’un investissement dans une action ordinaire se transforme en perte. En effet, choisir les actions d’une entreprise au mauvais moment peut entraîner des pertes si l’action connaît des difficultés en raison d’une mauvaise gestion, d’un environnement commercial difficile ou d’un certain nombre d’autres facteurs.

Toutefois, à long terme, ces actions peuvent se redresser, et c’est souvent le cas. En attendant, nombre d’entre elles fournissent également à l’investisseur un flux de trésorerie régulier sous forme de dividendes. Voilà pourquoi les investissements sur les marchés boursiers relèvent le plus souvent d’une stratégie à moyen ou long terme.

Avec les instruments financiers que sont les penny stocks, les choses se présentent différemment. Lorsque vous perdez de l’argent, il est beaucoup plus probable que les actions penny stock ne se redressent jamais. De surcroît, il est également plus difficile de choisir une bonne action OTC dans laquelle investir, car souvent, la seule raison pour laquelle ces actions finissent par s’envoler est strictement liée à la chance ou à un événement extérieur imprévisible et incontrôlable. Il n’est donc pas possible (ou si peu) de les anticiper. De fait, l’exécution d’un ordre relatif à des penny stocks relève le plus souvent du feeling… Ce qui, reconnaissons-le, est une stratégie de placement de capital extrêmement risquée. Une option à éviter à moins que l’on aime particulièrement le shoot d’adrénaline et les investissements à haut risque.

Par exemple, récemment, un tweet d’Elon Musk a fait grimper en flèche les penny stocks, mais les initiés de la société n’ont pas vendu d’actions. Le problème est que pour chaque penny stocks où un trader a de la chance, il peut y en avoir trois, cinq ou même dix où il n’a pas de chance. Les autres peuvent simplement se retrouver au fond du gouffre, car les actions ne bougent pas beaucoup, ou bien elles peuvent se transformer en une perte massive.

C’est pourquoi les investisseurs achètent souvent des actions ordinaires avec une petite allocation d’actions OTC qui augmente la partie spéculative et agressive de leur portefeuille. En somme, les actions penny stock sont des instruments pouvant intégrer une stratégie plus vaste, mais pas des titres sur lesquels miser l’intégralité du capital disponible. Il est important de comprendre que le risque de perte avec des penny stocks est beaucoup plus important que les chances de succès. De fait, si vous envisagez de spéculer sur des actions à faible capitalisation, il doit y avoir une très bonne raison d’acheter l’action ; des informations qui pourraient faire monter l’action à l’avenir ou des changements dans l’entreprise qui pourraient rendre les actions plus attrayantes, par exemple.

La pire chose à faire avec les penny stocks est simplement de les acheter sur une intuition ou sur un coup de tête. Ça peut marcher une fois et entraîner de lourdes pertes de capital par la suite. Dans les faits, ce n’est généralement pas mieux que d’aller dans un casino et de faire tourner une roulette. Vous pouvez gagner une ou même plusieurs fois, mais c’est finalement la maison qui va gagner et vous vider les poches.

Les Différents Types de Penny Stocks

Avant d’aller plus loin et de comprendre comment acheter des penny stocks en France, déterminons les trois types d’actions penny stock disponibles sur les marchés financiers :

• Les stars déchues ; ces penny stocks sont le résultat d’une gestion pour le moins calamiteuse de grandes entreprises. Gestion responsable d’une chute abyssale du titre de la société en question. L’exemple typique est sans aucun doute celui d’Eurotunnel. Mais on peut également évoquer PagesJaunes ou  Alcatel-Lucent.
• Les accidentelles, encore appelées les pépites ; le graal des investissements sur les penny stocks. Une pépite est un titre mal identifié au gros potentiel de croissance.
• Les obstinées, encore nommées délibérées ; des penny stocks qui font le choix délibéré de multiplier les actions pour diviser les prix dans le seul but de se rendre accessibles et ainsi de susciter l’intérêt.

Comment acheter des penny stocks en France ?

Le seul moyen d’accéder aux penny stocks en France est de s’octroyer les services d’un broker en ligne et d’investir par le biais d’une plateforme, capable de vous permettre l’accès à de multiples instruments (actions, penny stocks, cryptos, cfd, etc). Tout simplement. Toutefois, avant d’investir votre capital et de considérer l’option penny stocks, prenez le temps de lire les informations ci-dessous. Une transaction penny stock n’est pas vraiment une transaction comme une autre. Nombreux sont les clients qui se sont précipités sur ces instruments financiers en faisant fi des informations relatives au risque encouru lié à ce marché spécifique.

Nous ne pouvons que vous conseiller de respecter une limite de capital à investir…

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Les perspectives des penny stocks sont souvent exagérées

Une grande entreprise dont le nom est connu de tous n’a guère de raison de lancer une campagne de marketing pour se faire mieux voir qu’elle ne l’est aux yeux des investisseurs. Elle compte déjà de nombreuses personnes prêtes à investir dans ses actions et à échanger ses titres.

Les actions à faible capitalisation sont tout à fait différentes. Souvent, les promoteurs de ces petites émissions passeront un accord, aussi ténu soit-il, avec une grande entreprise afin de renforcer la réputation de la penny stock Company. Tout lien avec une grande entreprise est considéré comme un signe de confiance et peut amener davantage d’investisseurs à vouloir acheter les actions penny stocks en question.

Le problème est que, dans de nombreux cas, lorsqu’un accord ou une coopération entre une grande société et une penny stock Company est annoncée, il est exagéré et fait paraître beaucoup plus grand qu’il ne l’est en réalité. En réalité, lorsqu’une telle opération est annoncée, c’est souvent le bon moment pour vendre l’action lors de la reprise qui en résulte, car une fois que les investisseurs se rendent compte que l’opération n’est pas aussi importante que ce qui a été annoncé, l’action retombe aussitôt à son niveau antérieur.

Cela peut également se produire avec les actions ordinaires lorsqu’elles annoncent un nouveau développement technologique, un partenariat ou un produit, mais en règle générale, l’opération n’est pas exagérée et la hausse qui en résulte est généralement maintenue, le but étant d’assurer la croissance du titre sur le long terme.

Les penny stocks peuvent être des escroqueries

Parce qu’elles ont un nombre plus restreint d’actions en circulation et sont généralement peu liquides, les actions de penny stocks sont beaucoup plus susceptibles de devenir la cible de manipulations. Il peut en effet arriver que les carnets d’ordre soient bloqués des jours durant. Certaines de ces actions sont même lancées dans l’intention de créer une sorte d’escroquerie qui attire les investisseurs et enrichit ses fondateurs avant de tomber dans l’oubli. Il est d’ailleurs de notoriété publique que la fraude à l’investissement est plus fréquente sur les actions  penny stock, que le faible niveau de trading rend faciles à manipuler.

Les deux principaux types de manipulation sur les actions penny stock

Le Pump and Dump : littéralement gonfler et larguer, consiste à faire grossir le cours d’une action artificiellement par le biais de divers moyens (rumeurs, annonces ‘semi-officielles’, spams) avant de liquider la position dès que le profit réalisé atteint l’objectif souhaité.

Le Poop and Scoop : que l’on pourrait traduire par laisser pourrir et ramasser consiste en l’effet inverse. C’est-à-dire diffuser des rumeurs visant à faire plonger les cours afin de pouvoir racheter à bas prix avant que le marché ne se ressaisisse en constatant les fausses rumeurs.

Les penny stocks sont destinées au trading à court terme

Acheter les bonnes penny stocks au bon moment peut s’avérer être une bonne option et conduire à une énorme manne, mais les chances de voir les rendements des investissements se chiffrer en centaines, voire en milliers de pour cent, sont de plus en plus faibles. Les actions OTC sont inévitablement beaucoup plus risquées que les actions ordinaires. Souvent, les penny stocks sont impliquées dans une société aux débouchés aléatoires, comme le développement d’un nouveau médicament ou d’une nouvelle technologie, ou la recherche de gisements de pétrole ou de minéraux. Cela rend les actions forcément plus risquées, car une part de chance est impliquée dans la performance de l’entreprise sous-jacente.

Bien sûr, la chance intervient également lorsque l’on considère les grandes entreprises établies, mais cette part de chance est un élément aux proportions bien plus faibles dans la performance globale de l’action. Et cette proportion est d’autant plus faible que les informations au sujet des entreprises cotées sur les marchés sont transparentes et vérifiées par les autorités compétentes, ce qui n’est pas toujours le cas des penny stocks.

Les penny stocks souffrent également du fait de leur moindre liquidité par rapport aux actions ordinaires. C’est pourquoi il peut parfois sembler impossible de vendre une action penny stocks au moment où vous le souhaitez. De plus, on constate également une volatilité beaucoup plus importante du prix des penny stocks, la plus petite des informations pouvant entraîner une hausse ou une baisse spectaculaire d’un titre penny stock. En plus du risque, c’est une autre limite du marché des penny stocks.

Les actions ordinaires plus liquides ont une plus grande stabilité de prix et il est peu probable que vous ne puissiez pas trouver un acheteur sur le marché lorsque vous êtes prêt à vendre. Lorsque vous décidez de trader sur les penny stocks, une bonne règle de base consiste à prendre des bénéfices lorsque le cours de l’action augmente. En fin de compte, si vous pouvez récupérer votre investissement initial grâce à la plus value réalisée sur vos titres penny stocks pendant cette hausse de cours, les actions que vous possédez encore deviennent des titres gratuits.

Bien entendu, la même stratégie peut également s’appliquer aux actions ordinaires, mais elle n’est généralement pas aussi nécessaire puisque les grandes actions qui se négocient sur les bourses ordinaires sont beaucoup moins volatiles. En toute logique, ces grandes actions devraient constituer la majeure partie des avoirs des traders, les penny stocks plus petites et plus volatiles étant reléguées à la portion congrue d’un portefeuille diversifié. Les penny stocks étant très spéculatives, elles ne doivent être achetées qu’avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Une option complémentaire intégrant une stratégie complète sur divers marchés.

En conclusion

Pour résumer la situation, les actions penny stocks sont définies par trois caractéristiques. Elles sont à la fois peu liquides, volatiles et génèrent un profil risque important. Lorsque vous choisissez entre les actions ordinaires et les penny stocks, rappelez-vous que les actions ordinaires d’entreprises bien connues sont destinées à être investies (et non uniquement spéculées) et qu’elles doivent constituer la majeure partie de tout portefeuille.

Les actions OTC sont spéculatives et doivent être traitées comme telles. Elles ne doivent constituer qu’une petite partie de tout portefeuille et sont l’apanage d’investisseurs avertis.

Les actions ordinaires devraient assurer une croissance régulière et stable à long terme quand les penny stocks permettent de réaliser des profits rapides à court terme, mais avec un risque accru. Les deux ont leur place dans tout portefeuille, mais il ne faut pas oublier le facteur de risque que représentent les penny stocks.

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