Taux d’intérêts et Trading

Le taux d’intérêt, c’est quoi?

Chaque pays du monde s’efforce de créer les meilleures conditions économiques et de fournir une sécurité financière à ses citoyens. Cependant, la nature imprévisible de l’économie et de la politique mondiales entraîne souvent des changements désavantageux.

En tant que capitaine de l’économie nationale, la banque centrale dirige le pays dans des tempêtes économiques.

Les taux d’intérêt sont les voiles de ce bateau économique, et les banques centrales sont responsables de décider où mettre les voiles à mesure que le climat économique change.

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Comment ça marche ? 

Un taux d’intérêt est le coût d’emprunt d’un prêt demandé par le prêteur à l’emprunteur. Il est exprimé en pourcentage du montant du prêt, dit principe, et facturé périodiquement selon les spécifications du contrat d’emprunt.

Le principe est l’indemnisation que le prêteur reçoit pour prendre le risque d’être impayé à l’expiration du contrat.

Les prêteurs déterminent le taux d’intérêt qu’ils factureront sur le prêt en fonction de plusieurs facteurs de risque.

À mesure que le risque d’un prêt particulier augmente, son taux d’intérêt augmente également:

• Risque de l’emprunteur: le potentiel de l’emprunteur de ne pas rembourser la dette
• Garantie: si le remboursement du prêt est garanti avec une garantie comme une propriété
• Taux d’inflation: une hausse de l’inflation rendrait le taux d’intérêt convenu moins précieux
• Durée du contrat: les contrats plus longs sont exposés à l’emprunteur et les risques d’inflation plus longs
• Coût des fonds: les dépenses du prêteur pour acquérir les fonds prêtés à l’emprunteur

Taux d’intérêt nationaux

En tant que prêteur de la monnaie nationale, le taux d’intérêt minimum dans un pays est décidé par sa banque centrale. Fonctionnellement, la banque centrale génère des revenus pour le Trésor national en prêtant aux banques commerciales et en facturant des intérêts.

Lorsque la banque centrale augmente ou baisse les taux d’intérêt, les coûts d’emprunt des autres banques sont affectés. À leur tour, ils le répercutent sur leurs propres clients en appliquant des taux plus élevés ou plus bas dans leurs propres services financiers commerciaux et de détail.

Les banques centrales utilisent les décisions en matière de taux d’intérêt pour contrôler la valeur de la monnaie et diriger l’économie vers les objectifs de politique monétaire tels qu’un faible taux de chômage, un produit intérieur brut (PIB) élevé et un taux d’inflation stable.
Comment calculer les taux d’intérêt?

Le niveau des taux d’intérêt indique le coût d’emprunt auprès de la banque centrale. Lorsque la banque centrale baisse les taux d’intérêt, les banques commerciales peuvent emprunter à des taux moins élevés.

Les prêts aux entreprises et aux particuliers deviendront plus accessibles et stimuleront l’économie.

Donc dans le scénario inverse, toutes les parties s’abstiendraient d’obtenir des prêts et l’activité économique serait ralentie.

Intérêt simple vs intérêt composé

L’intérêt simple est une structure de commission fixe basée sur le montant initial du prêt. L’intérêt composé est une structure de commissions accumulées, dans laquelle le montant du prêt de base augmente au cours de chaque période pour inclure les intérêts des périodes précédentes.

Supposons qu’un particulier emprunte 10 000 $ avec un taux d’intérêt annuel de 10% avec une échéance de 36 mois. Si le contrat est basé sur des intérêts simples, le coût serait de 1 000 $ pour chaque année et le coût total serait de 3 000 $ pour un prêt de 10 000 $.

Cependant, s’il est basé sur des intérêts composés:

l’intérêt de la 1ère année serait de 10% du montant = 1000 $
l’intérêt de la 2e année serait de 10% du total de la 1re année (11 000 $) = 1 100 $
au cours de la dernière année, il atteindrait 15% du total des deux premières années (12 100 $) = 1 210 $

Par conséquent, le coût d’intérêt total du prêt de 10 000 $ serait de 3 310 $ pour l’emprunteur.

Taux d’intérêt nominaux, réels et effectifs

Taux d’intérêt nominal

À mesure que la durée du prêt augmente, la valeur réelle des intérêts créditeurs peut baisser. Si l’économie est en expansion et que l’inflation augmente, 3 ans plus tard, la valeur réelle des 10 000 $ serait inférieure en termes de pouvoir d’achat. Cependant, le prêteur gagnerait le taux d’intérêt selon la valeur d’il y a 3 ans – c’est ce qu’on appelle le taux d’intérêt nominal.

Taux d’intérêt réel

Lorsque le taux d’intérêt nominal est ajusté pour tenir compte de l’inflation, il donne le taux d’intérêt réel. Par exemple, si le taux d’inflation était de 3% lorsque le prêt de 36 mois de 10 000 $ a été accordé avec un taux d’intérêt de 10% et que l’inflation est de 5% à la fin du contrat, le taux réel serait de 8% une fois comptabilisé. pour la hausse de 2% de l’inflation.

Taux d’intérêt effectif

Le taux d’intérêt effectif est utilisé lors du calcul du taux d’intérêt nominal pour les prêts à intérêt composé. En d’autres termes, c’est un taux d’intérêt nominal qui représente le facteur composé.

Taux d’intérêt effectif = [(1 + (i / n) ^ n) – 1] x 100

i: taux d’intérêt
n: période composée

Supposons qu’une banque prête 10 000 $ à un taux d’intérêt nominal annuel de 10% avec un composé trimestriel. Le taux d’intérêt effectif = [(1 + (10% / 4) ^ 4) – 1] x 100 = 10,38%.

La Fed offre la baisse des intérêts et une déclaration conciliante sur les taux futurs, l’USD baissera de manière significative. Si la baisse était plus élevée que d’habitude, comme 0,50% au lieu de 0,25%, la tourmente du marché coulerait le dollar américain. En revanche, si les taux étaient maintenus tels quels, les investisseurs rachèteraient rapidement l’USD et le repousseraient vers le haut.

Les taux d’intérêt offrent donc la possibilité de spéculer sur la hausse ou la baisse d’une devise, mais également d’investir sur la base d’une analyse fondamentale et des changements attendus. Ils créent des opportunités mais aussi des risques en raison de l’augmentation de la volatilité des marchés.

Pour les stratégies de trading d’actualités, tout ce qui entoure le taux d’intérêt compte le plus.

Donc le but de l’interprétation de tous les communiqués économiques (par exemple, le PIB, l’IPC, le chômage) entre deux réunions des banques centrales est de se faire une idée de ce que les banques centrales feront ensuite avec le niveau des taux d’intérêt.

Décisions clés en matière de taux d’intérêt dans le monde

Taux des fonds fédéraux américains

Région: Amérique du Nord
Date de sortie: 8 fois par an
Agence émettrice: Federal Open Market Committee (FOMC) de la Réserve fédérale (Fed)
Actifs concernés: USD; Actions et obligations américaines; Dow Jones, S&P 500, NASDAQ 100; Matières premières négociées en USD

Taux d’intérêt officiels de l’UE

Région: Europe
Date de sortie: 8 fois par an
Agence émettrice: Banque centrale européenne (BCE)
Actifs concernés: EUR; EuroStoxx50; DAX 30, CAC 40; obligations d’État des membres de l’UE

Taux de base au Royaume-Uni

Région: Europe
Date de sortie: 8 fois par an
Agence émettrice: Comité de politique monétaire (MPC) de la Banque d’Angleterre (BoE)
Actifs concernés: GBP, EUR; Actions britanniques; FTSE 100; UK Gilts

Taux d’intérêt directeur du Canada

Région: Amérique du Nord
Date de sortie: 8 fois par an
Agence émettrice: Banque du Canada (BoC)
Actifs concernés: CAD; Actions canadiennes; S & P / TSX; Obligations négociables du Canada; Huile brute

Taux d’intérêt au Japon

Région: Asie
Date de sortie: 8 fois par an
Agence émettrice: Bank of Japan (BoJ)
Actifs concernés: JPY; Actions japonaises; Nikkei 225; Obligations d’État du Japon

Taux d’intérêt de base de la Chine

Région: Asie
Date de sortie: 8 fois par an
Agence émettrice: Banque populaire de Chine (PBC)
Actifs concernés: CNY, AUD, NZD; Actions chinoises; Chine A50; Obligations du gouvernement chinois

Taux de base de l’Australie

Région: Océanie, Asie
Date de sortie: 8 fois par an
Agence émettrice: Reserve Bank of Australia (RBA)
Actifs concernés: AUD NZD; Actions et obligations australiennes et néo-zélandaises; Indice ASX 200

Comment analyser les taux d’intérêt et décider ?

De tous les événements économiques, les décisions de taux d’intérêt sont de loin les plus influentes sur les marchés. Tous les marchés – trading des devises, obligations ou trading d’actions – réagissent de manière agressive aux variations des taux d’intérêt, surtout s’ils surprennent.

Ils représentent l’or des indicateurs économiques – rares et précieux. Si vous voulez en tirer le meilleur parti, vous équiper des meilleurs outils de trading avec AvaTrade est au-delà de l’essentiel.

• Quelle est la prochaine décision sur les taux d’intérêt?

Accédez à notre calendrier économique et voyez quand la prochaine annonce de taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine doit avoir lieu, n’oubliez pas de la marquer dans votre calendrier!

• Que faut il trader?

La monnaie nationale de la banque centrale, très certainement. Que ce soit en USD ou en EUR ou autres, AvaTrade offre jusqu’à 30: 1
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• Comment puis-je prédire la décision de la banque centrale?

Les décisions concernant les taux d’intérêt sont affectées par les rapports sur le PIB, l’IPC et le chômage. Apprenez-en plus sur eux et voyez comment ils se sont comportés depuis la dernière décision.

• Et si la décision surprend les marchés?

Si la surprise est positive, plus on est de fous. Pour les valeurs négatives, nous pouvons utiliser AvaProtect pour couvrir nos positions à l’avance et être prêts pour tous les scénarios.

Le taux d’intérêt est celui qui donne un sens à tous les autres indicateurs économiques.

Maintenant que vous comprenez parfaitement comment ils fonctionnent et affectent l’économie, mettez vos connaissances en pratique. Commencez par réfléchir à ce que la Fed et la BCE décideront de leurs taux d’intérêt lorsque les conditions économiques actuelles seront prises en compte.

Taux d’intérêts et Trading FAQ

• Pourquoi les taux d’intérêt sont-ils importants pour les cambistes ?

  En général, les monnaies ayant les taux d’intérêt les plus élevés ont tendance à obtenir les meilleurs résultats face à des rivaux ayant des taux d’intérêt plus faibles. Il est même possible de profiter des écarts de taux d’intérêt en achetant des devises à taux d’intérêt élevé tout en vendant des devises à faible taux d’intérêt. C’est ce que l’on appelle le carry trade. Les cambistes gardent un œil sur les taux d’intérêt réels et sur les variations prévues des taux d’intérêt. Ces projections les aident à prendre des décisions d’achat et de vente. Lorsque les banques centrales procèdent à des changements inattendus de leurs taux d’intérêt, cela peut provoquer une forte volatilité sur les marchés, car les traders doivent ajuster leurs positions aux nouveaux taux d’intérêt inattendus.

   
• Les opérateurs de change profitent-ils directement des taux d’intérêt ?

  Il est possible de profiter directement des taux d’intérêt lors de le trading sur les marchés des changes. Ce type d’opération est connu sous le nom de carry trade, et il consiste à acheter une devise avec un taux d’intérêt élevé tout en vendant une devise avec un taux d’intérêt faible. Le trading qui détient une telle position profite du swap au jour le jour, ou de la différence d’intérêt entre les deux devises. En fait, il reçoit des intérêts sur la devise à taux d’intérêt plus élevé et doit payer les intérêts sur la devise à taux d’intérêt plus faible. La différence est leur profit.

   
• Dans quelle mesure les taux d’intérêt affectent-ils le marché des changes ?

  Les taux d’intérêt sont souvent considérés comme les principaux déterminants des taux de change, et s’ils ont une forte influence sur les taux de change, ils ne sont pas la seule chose qui fait bouger les marchés des devises. En général, tout facteur qui influence le commerce entre deux pays aura également un certain impact sur les taux de change de leurs monnaies. Cela inclut le taux d’inflation, la dette publique et les déficits budgétaires, les termes de l’échange entre les deux pays, et la force relative de chaque économie. Dans certains cas, il est possible qu’une monnaie ayant un taux d’intérêt plus faible soit plus forte qu’une monnaie ayant un taux d’intérêt plus élevé.