Qu’est-ce qu’un spread?

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Qu’est-ce qu’un spread en finance?

Le « spread » est l’écart ou la différence entre les deux prix d’un actif dans le secteur financier. D’une part on a la valeur de l’achat et de l’autre on a le prix de vente. C’est une mesure statistique simple qui nous permet de comprendre le degré de liquidité de l’instrument financier pour lequel le spread est calculé. Plus la marge est réduite, plus l’outil financier est liquide.

Le « spread » est un terme très commun dans tout type de document ou une discussion financière, et l’un des éléments les plus importants dans ce secteur. En outre, sa signification varie selon le marché financier spécifique pour lequel il est utilisé.

Le Spread dans le marché des options

En dehors de son utilisation habituelle dans le secteur financier, les spreads ont un sens qui varie en fonction du marché auquel on fait référence :

  • Sur le marché des options, les Spreads sont des combinaisons stratégiques de prix d’achat et de vente permettant de bénéficier de tout type de marché, même si ces bénéfices ne sont pas habituellement très élevés.
  • Sur le marché à terme, les Spreads font référence à la différence entre deux prix futurs du même actif ou le prix futur de deux actifs différents
  • Sur le marché boursier, le Spread peut également indiquer la différence entre deux prix de la même action.

Cours acheteur et vendeur dans le Forex

Le Forex est l’un des marchés qui se concentre le plus sur les spreads. Dans ce cas, les spreads peuvent être l’une des deux types suivants : l’offre ou la demande, ou tout actif dont le prix de l’achat diffère du prix de l’offre.

L’un des premiers conseils de base du Forex est de comprendre que le terme « Bid » ou « Offre », correspond à la valeur de la demande pour une devise particulière (Bien qu’il puisse s’agir également d’un autre type d’actifs financiers). En d’autres termes, le « Bid » représente le prix auquel la plupart des joueurs sont prêts à acheter un actif dans un marché particulier.

D’autre part, le « Ask » ou la « demande » reflète l’offre ou le prix de vente du produit, en d’autres termes, la valeur à laquelle les propriétaires d’un actif sont prêts à le vendre.

La stratégie du papillon, un classique

La stratégie du papillon est efficace pour tirer profit de la stabilité de l’actif sous-jacent, mais ne va pas engendrer de profit si le cours de l’actif en question prend une direction haussière ou baissière.

Grâce à cette stratégie de négociation, on peut obtenir des bénéfices notamment lorsque le secteur financier en question se déplace dans une certaine fourchette de prix et donc un scénario qui n’est ni haussière ni baissier. Pour que cette stratégie réussisse, nous devons étudier le marché très bien et assurer sa stabilité avant d’utiliser une telle technique, qui reste fiable dans un écosystème très spécifique.

Bull Spread, à l’opposé de la stratégie du papillon

La stratégie du Bull Spread est à l’opposé de l’élément ou de la stratégie précédente et qui est celle du papillon. L’opération en tant que telle est certainement simple et consiste en l’achat de deux options sur le même actif financier et ayant la même échéance.

Par la suite, l’un des achats est mis en attente et l’autre est vendu. C’est justement cette dernière qui a généralement un prix d’exercice supérieur. Ce faisant, la vente de l’option au « Strike » supérieur finance généralement une partie de l’achat de l’option dont le strike est inférieur.

Bear spread, pour les pires scénarios

La stratégie du Bear spread est une autre stratégie qui est en quelque sorte un complément du Bull Spread et de la stratégie du papillon.

Le Bear Spread est la configuration idéale pour les scénarios baissiers. L’opération porte sur l’achat et la vente simultanée de deux options avec la même date d’expiration. Le prix d’exercice « Strike » le plus élevé est acheté et le prix d’exercice inférieur est vendu. Avec une telle stratégie, la position génère des gains limités dans le cas d’une baisse des actifs sous-jacents et une petite perte si l’actif sous-jacent augmente dans le prix.
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