CFD vs Futures

futures ou cfd

 

Trading CFD ou Futures

Les contrats CFD et contrats à terme (contrats futures) sont souvent un point de confusion pour les traders débutants puisqu’ils semblent apparemment être des produits similaires.
Bien sûr, les deux sont des dérivés, et tous deux offrent sensiblement les mêmes avantages de levier qui sont communs à tous les dérivés en général.
Alors que les contrats à terme sont habituellement négociés en bourse et que les CFD sont tradés directement avec des courtiers, les principales distinctions résident dans la liquidité et le financement des deux instruments, les ordres CFD étant plus facilement effectués et les barrières à l’entrée plus faibles que les contrats futurs.

Qu’est-ce qu’un contrat Future ?

Un contrat future également appelé contrat à terme est un accord entre deux parties – un acheteur et un vendeur – pour acheter ou vendre un actif à une date et un prix futurs spécifiés. Chaque contrat à terme représente un montant spécifique d’un titre ou d’un produit donné.

Le contrat à terme sur marchandises le plus largement négocié, par exemple, est le pétrole brut, qui a une unité contractuelle de 1 000 barils. D’autre part, chaque contrat à terme de maïs représente 5 000 boisseaux, soit environ 127 tonnes métriques de maïs.
À l’origine, les contrats futures avaient été conçus pour permettre aux agriculteurs de se protéger contre les variations des prix de leurs récoltes entre la plantation et le moment où ils pourraient être récoltés et commercialisés. Alors que les producteurs (par exemple, les agriculteurs) et les utilisateurs finaux continuent d’utiliser des contrats futures pour se prémunir contre le risque, les investisseurs et les traders de tous types utilisent des contrats à terme à des fins de trading.

Alors que les premiers contrats futures se concentraient sur les matières premières agricoles comme le bétail et les céréales, le marché comprend désormais des contrats liés à une grande variété d’actifs:

  • métaux précieux (or)
  • métaux industriels (aluminium)
  • énergie (pétrole)
  • obligations (bons du Trésor)
  • actions

Ces contrats sont des contrats standardisés négociés sur des marchés à terme dans le monde entier, notamment le Chicago Mercantile Exchange (CME) et l’Intercontinental Exchange (ICE) aux États-Unis

Qu’est-ce qu’un CFD ?

Les CFD sont des contrats de différence, dans lesquels le trader n’achète pas le stock physiquement, mais ne spécule que sur la performance du prix de l’actif sous-jacent. Naturellement, même avec les CFD, les traders opérant avec une devise de base EUR seront soumis au risque de change EUR / USD
Avantages des CFD
Les avantages du trading sur CFD avec un courtier régulé comme AvaTrade sont nombreux, parmi lesquels on trouve :

  • La possibilité d’exploiter l’effet de levier : Le levier financier agit comme un investissement multiplicateur : cela signifie que même si vous ne déposez que 100 euros, vous pouvez contrôler une contre-valeur de la position beaucoup plus élevée jusqu’à 400 fois. Cependant, il faut se rappeler que l’effet de levier augmente à la fois les gains possibles et les pertes possibles, et selon la loi en vigueur, l’effet de levier maximal applicable au compte dépend de ses connaissances et de son expérience et des restrictions locales.
  • Les CFD sont rapides et accessibles: ce qui évite d’avoir à passer par un agent de change. Et vendre des actions est facile, de sorte que vous pouvez utiliser les CFD pour faire des profits lorsque les marchés sont en baisse.
  • Moins risqué que les futures: Parce que vous tradez sur la marge, les CFD peuvent améliorer le risque / rendement de votre capital d’investissement. Cela signifie que, lorsque vous négociez des CFD, vous n’avez pas à mettre en valeur la totalité des actions que vous tradez. Au lieu de cela, vous payez un dépôt ou une marge pour couvrir toute perte potentielle. C’est généralement une fraction de la valeur totale du contrat.
  • Un calcul de marge plus simple : Comme il n’y a pas de temps de portage dans le trading CFD, il s’ensuit également qu’il n’y a pas vraiment besoin de prix différents pour chaque instrument, que les clients doivent surveiller, contrairement au trading sur les contrats futures.

Par exemple, une grande bourse de contrats futures américaine propose actuellement 14 mois de livraison distincts ou plus et les prix associés sur son contrat de pétrole brut aux États-Unis. C’est le genre de détail que les grands producteurs et consommateurs de pétrole, qui ont besoin de couvrir leur exposition au risque veulent savoir. Mais pour les traders particuliers et autres investisseurs étant purement intéressés par les mouvements de prix à court terme, cette information est susceptible d’être une distraction et tout simplement le bruit du marché.

  • Ava Trade offre à ses clients un seul prix au comptant sur son contrat de CFD sur le pétrole brut aux États-Unis. Cela signifie que vous avez un seul prix et un seul graphique à surveiller dans le pétrole brut américain. Bien qu’en vérité, vous voudrez probablement garder un œil sur le prix du pétrole brut britannique et le dollar américain, au fur et à mesure que vous tradez des CFD sur pétrole brut.
  • Parce que les CFD sont des contrats à durée indéterminée, sans date d’expiration fixe, leur prix est plus simple à connaître que celui des contrats à terme mensuels ou trimestriels. Les prix des contrats à terme sont calculés en incluant le coût de portage jusqu’à leur date d’expiration.

En d’autres termes, ils sont tarifés pour refléter le coût d’emprunt des fonds nécessaires pour détenir les actifs qui composent le contrat sous-jacent, jusqu’au jour où il expire.

Ainsi, par exemple, le coût d’un contrat à terme pour un mois sera généralement inférieur à celui d’un contrat de trois ou six mois. C’est l’une des raisons qui crée un différentiel dans le prix des contrats lointains, au cours des mois de livraison plus proches, dans le trading à terme. Dans le trading sur CFD, le financement ou le coût de portage est calculé et facturé sur une base continue. Les traders intra-day ne paient pas de frais de financement sur leur trading CFD.

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