Définition SWAP (trading)

Définition SWAP (trading)
le Swap finance trading

Qu’est-ce qu’un SWAP?

En finance, un swap de devises, également connu sous le nom de swap de devises, est un contrat légal entre deux parties pour échanger deux devises à une date ultérieure, mais à un taux de change prédéterminé.

Habituellement, les banques mondiales agissent en tant que facilitateurs ou intermédiaires dans un accord d’échange de devises; mais ils peuvent aussi être des contreparties dans des swaps de devises afin de se couvrir contre leur exposition globale, notamment au risque de change.

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Avantages des swaps de devises

Les swaps de devises ont toujours été très pratiques en finance. Ils permettent la redénomination des prêts ou autres paiements d’une devise à l’autre.

Cela présente de nombreux avantages pour les particuliers et les entreprises. Il existe la possibilité de couvrir le risque associé aux autres devises ainsi que l’avantage de bloquer des taux de change fixes pendant une période plus longue.

Pour les grandes entreprises, les swaps de devises offrent l’opportunité unique de lever des fonds dans une devise particulière et de réaliser des économies dans une autre. Le risque lié à la réalisation d’opérations de swap de devises est très minime, et en plus de cela, les swaps de devises sont très liquides et les parties peuvent conclure un accord à tout moment pendant la durée de vie d’une transaction.

La résiliation anticipée d’un swap de devises est également possible par voie de trading entre les parties concernées.

Exemples de swaps sur devises

Dans le passé, les swaps de devises étaient effectués pour contourner les contrôles de change, mais de nos jours, ils le sont dans le cadre d’une stratégie de couverture contre les fluctuations de change. Ils sont également utilisés pour réduire l’exposition aux taux d’intérêt des parties concernées ou simplement pour obtenir une dette moins chère.

Par exemple, disons qu’une société américaine «A» souhaite se développer au Royaume-Uni, et simultanément, une société britannique «B» cherche à pénétrer le marché américain. En tant que sociétés internationales sur leurs marchés potentiels, il est peu probable que les deux sociétés se voient proposer des prêts compétitifs.

Les banques britanniques peuvent être disposées à offrir des prêts à la société A à 12%, tandis que les banques américaines ne peuvent offrir que des prêts à la société B à 13%. Cependant, les deux sociétés pourraient avoir des avantages concurrentiels sur leurs pelouses nationales où elles pourraient obtenir des prêts à 8%.

Si les deux sociétés recherchent des prêts similaires, la société A emprunterait à sa banque américaine, tandis que la société B emprunterait à sa banque britannique. Les sociétés A et B échangeraient alors leurs prêts et s’acquitteraient mutuellement des intérêts débiteurs.

Dans le cas de taux d’intérêt différents, les deux sociétés devraient élaborer une formule qui reflète leur obligation de crédit représentative.

Une autre façon d’aborder le swap serait que la société A et la société B émettent des obligations à des taux sous-jacents. Ils remettraient ensuite les obligations à leur banque d’échange, qui les échangerait entre eux.

La société A aura des actifs britanniques, tandis que la société B aura des actifs américains. Les intérêts de la société A passeront par la banque de swap qui le fournira à la société B, et vice versa.

De plus, chaque société, à l’échéance, paiera le montant du capital à la banque de swap et, à son tour, recevra le capital initial.

Dans les deux scénarios, chaque entreprise a obtenu la devise qu’elle souhaitait, mais à un taux moins cher tout en se protégeant à nouveau du risque de change.

Swap sur Forex

Dans le trading forex en ligne, un swap est un intérêt de roulement que vous gagnez ou payez pour maintenir vos positions pendant la nuit. Les frais de swap dépendent des taux d’intérêt sous-jacents des devises concernées et du fait que vous soyez acheteur ou vendeur sur la paire de devises concernée.

Si vous ouvrez et fermez une transaction le même jour, les intérêts de swap ne s’appliqueront pas. Certaines des devises à rendement élevé (positif) du trading de devises comprennent le dollar australien (AUD) et le dollar néo-zélandais (NZD); tandis que les devises à faible rendement (négatif) incluent le yen japonais (JPY) et l’euro (EUR) ou l’EUR USD (EURO DOLLAR)

Fondamentalement, si vous achetez une devise à haut rendement contre une devise à faible rendement, vous gagnerez des intérêts de swap positifs, mais notez que cela peut également aller dans le sens inverse.

Conclusion

En substance, un swap de devises peut être considéré comme une incitation à placer des transactions à long terme sur le marché des changes. Il est important de toujours se renseigner sur les marchés autant que possible; parce que plus de connaissances se traduisent par la capacité d’identifier les opportunités illimitées dans le trading sur forex en ligne.

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