Canal de Keltner

Canal de Keltner

Qu’est ce que le Canal Keltner?

Le Keltner Channel est un indicateur d’analyse technique basé sur la volatilité qui aide à définir les tendances des prix ainsi qu’à repérer les conditions de surachat et de survente sur le marché.

Chester Keltner, un célèbre négociant en matières premières, a introduit cet indicateur dans les années 1960, mais la version moderne (qui comprend l’ATR, la fourchette moyenne réelle) a été mise à jour par Linda Raschke dans les années 1980.

L’indicateur fait partie des indicateurs d’enveloppe basés sur la volatilité. Les bandes de Bollinger, très populaires, sont un indicateur comparable. Cependant, bien que les deux soient des canaux basés sur la volatilité, il existe quelques différences essentielles.

Avec les bandes de Bollinger, la largeur du canal est déterminée par l’écart-type, alors que l’ATR est le déterminant avec les canaux de Keltner.

Sur le plan fonctionnel, cela signifie que les bandes de Bollinger réagissent plus rapidement aux changements de prix, ce qui les rend plus sujettes aux faux signaux lors de pics de courte durée. D’autre part, le canal Keltner est plus lisse et est capable de fournir des signaux de confluence définitifs.

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Calculer l’indicateur Keltner

L’indicateur a 3 lignes de canal : ligne du milieu, ligne supérieure et ligne inférieure. Les lignes sont calculées comme suit :

Ligne supérieure = EMA + (ATR x multiplicateur)

Ligne du milieu = EMA

Ligne inférieure = EMA – (ATR x multiplicateur)

L’EMA (moyenne mobile exponentielle) donne plus de poids aux variations récentes des prix qu’une simple moyenne mobile. Tous les paramètres ci-dessus peuvent être ajustés en fonction des besoins de chaque opérateur.

L’EMA par défaut est la période de 20 jours : plus l’EMA est longue, plus l’indicateur sera en retard ; plus l’EMA est courte, plus l’indicateur réagira rapidement aux changements de prix.

En outre, le multiplicateur par défaut est de 2 : plus le multiplicateur est grand, plus le canal est large ; plus le multiplicateur est petit, plus le canal est étroit. L’incorporation de l’ATR garantit que le canal Keltner est en mesure de fournir une image complète de la volatilité du prix d’un actif sous-jacent.
Lecture de cet indicateur

Le canal Keltner fournit des signaux de prix graphiques qui peuvent être facilement déchiffrés par les traders. La pente du canal indique l’évolution des prix sur le marché. Un canal à la hausse implique qu’une tendance à la hausse est en place ; un canal à la baisse indique une tendance à la baisse ; tandis qu’un canal plat ou latéral implique un marché à fourchettes.

Dans une tendance à la hausse, une forte hausse des prix entraînera un prix atteignant continuellement la ligne supérieure, voire la cassant. Lorsque le canal est toujours à la hausse mais que le prix commence à atteindre la ligne inférieure, c’est un signal que la tendance à la hausse perd de son élan.

Il en va de même avec un canal en baisse. Dans le cas d’un canal latéral, la ligne supérieure et la ligne inférieure servent respectivement de zones de résistance et de soutien. Lorsque le canal est latéral, les traders sont également attentifs aux éventuelles ruptures de prix.

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Trader avec les signaux Keltner

Le canal Keltner produit plusieurs types de signaux pour les traders. Voici comment négocier efficacement les signaux :

Signaux de retrait de tendance

Le canal Keltner envoie des signaux convaincants sur les marchés à tendance. Comme mentionné ci-dessus, la pente du canal indiquera rapidement si la tendance est à la hausse ou à la baisse.

Dans une tendance à la hausse, les prix “épousent” généralement la ligne supérieure. Des ordres d’achat peuvent alors être passés lorsque le prix revient à la ligne médiane.

Dans une tendance à la baisse, les prix se rapprocheront de la ligne inférieure, et les traders peuvent chercher à se joindre agressivement à la direction de la tendance lorsque les prix reviennent à la ligne médiane.

Conditions de surachat et de survente

Si une rupture des lignes supérieures ou inférieures peut signaler une tendance lourde, il est conseillé de se méfier des conditions de surachat ou de survente. Un signal de surachat se produira lorsque le prix franchit la ligne supérieure mais dérive vers le bas pour se refermer également à l’intérieur de la ligne.

Cela signifie que le prix n’a pas eu l’élan suffisant pour soutenir la hausse et qu’une chute est possible. Ce sera un signal pour rechercher des opportunités de placer des ordres de vente.

D’autre part, un signal de survente se produira lorsque le prix passe en dessous de la ligne inférieure mais finit par se refermer à l’intérieur du canal car la pression baissière ne serait pas soutenue. Ce sera un signal pour rechercher des opportunités de placer des ordres d’achat sur le marché.

Signaux de rupture

Le canal Keltner émet de puissants signaux d’évasion. En tant qu’indicateur retardé basé sur la volatilité, les signaux de rupture sont définitifs et plus qualifiés.

L’incorporation de l’ATR garantit que l’indicateur est plus efficace lorsque la volatilité augmente et, en tant qu’indicateur retardé, il garantit également que les faux signaux sont filtrés. Les meilleurs signaux de rupture à trader sont ceux qui indiquent une tendance latérale du canal Keltner.

Cela implique une faible volatilité sur le marché. Lorsque la volatilité augmente, une rupture de la ligne supérieure indiquerait une rupture haussière, tandis qu’une rupture de la ligne inférieure indiquerait une rupture baissière.

Les traders peuvent se joindre à une rupture haussière dès qu’il y a un recul vers l’extérieur de la ligne supérieure. De même, lorsqu’une rupture baissière se produit, les traders peuvent chercher à placer des ordres de vente agressifs lorsque le prix recule à l’extérieur de la ligne inférieure.

Les meilleures stratégies du Canal Keltner

Le canal Keltner est un indicateur robuste, mais il peut être complété par d’autres indicateurs pour fournir des confluences définitives. L’un des meilleurs indicateurs complémentaires est l’ADX (indice directionnel moyen), qui permet de qualifier les tendances lourdes et d’identifier les fausses ruptures.

Dans les marchés de gamme, la stratégie consiste à acheter au soutien et à vendre à la résistance.

Mais pour ne trader que des signaux à haute probabilité, les traders peuvent combiner le canal de Keltner avec des oscillateurs, tels que le stochastique et l’indicateur RSI, qui délivrent des signaux de surachat et de survente.

Pourquoi trader avec AvaTrade?

La plupart des plateformes de trading MT4 et MT5 (MetaTrader) ne disposent pas du puissant canal Keltner intégré. Le Canal de Keltner est cependant disponible chez AvaTrade, et voici pourquoi vous devriez négocier avec ce courtier réglementé et primé :

  • Multiples périodes – Peut être appliqué sur un maximum de 21 périodes graphiques disponibles chez AvaTrade.
  • Nombreux outils – AvaTrade dispose de plus de 200 autres indicateurs qui peuvent être associés au canal Keltner pour améliorer les analyses des prix des actifs.
  • Compte de trading Démo – AvaTrade dispose d’un compte trading démo gratuit, où les traders peuvent essayer différentes stratégies de trading sans mettre d’argent en jeu.

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