Actions ou Penny Stocks?

actions Penny Stocks

Différences entre actions et Penny stocks

La différence des actions par rapport aux penny stocks (ou actions à faible capitalisation, ou actions OTC) est une question qui entre dans l’esprit de presque tous les investisseurs à un moment ou à un autre.

C’est un sujet intéressant à considérer, car il existe des différences assez importantes entre les actions que la plupart des gens voient cotées dans les principaux indices et les penny stocks qui sont uniquement tradées sur le marché hors cote (OTC).

Et vous ne serez sans doute pas surpris d’apprendre que nombre de ces différences tournent autour du concept de risque.

Bien sûr, avant d’entamer toute discussion sur les actions et les actions OTC, il est important d’avoir une définition de chacune d’entre elles afin de pouvoir comprendre exactement ce que nous comparons.

Lorsque nous parlons d'”actions”, nous faisons généralement référence à des sociétés trader qui ont été cotées sur de grandes places boursières comme la Bourse de New York.

Il s’agit souvent, mais pas toujours, de noms connus et de sociétés plus grandes et plus stables. Les investisseurs préfèrent souvent ce type d’actions parce qu’elles peuvent être considérées comme un investissement “stable” qui offre un horizon de croissance à long terme.

Les meilleures actions ordinaires offrent à l’investisseur la combinaison d’un prix relativement peu coûteux basé sur les bénéfices de l’entreprise, d’un dividende solide et croissant et de bonnes perspectives de croissance. En général, les meilleures actions régulières partagent ces caractéristiques communes :

  • Ce sont des actions de sociétés prospères
  • Ils ont un dividende qui augmente régulièrement
  • Ils disposent d’une bonne trésorerie, d’une gestion solide et de perspectives de croissance
  • Ce sont les actions autour desquelles se construit un portefeuille à long terme.

Les penny stocks ne présentent généralement aucune de ces caractéristiques. Elles offrent au contraire aux traders français un gain potentiellement important sur une courte période.

Malheureusement, cette possibilité de réaliser un gain important s’accompagne également de risques accrus, et il est beaucoup plus probable qu’un trader soit déçu par la performance des actions OTC dans lesquelles il investit, car la plupart restent relativement inchangées, et certaines chutent même de manière significative par rapport à leurs valorisations déjà faibles.

Les penny stocks sont intrinsèquement plus risqués et adoptent souvent un comportement risqué afin d’accrocher leur secteur.

Les investisseurs doivent être très prudents en ce qui concerne les actions à faible capitalisation sur lesquelles ils choisissent de spéculer, de crainte de perdre de l’argent plutôt que d’en gagner.

Trader les penny stocks en France

Investir dans des actions cotées en bourse est rarement considéré comme du trading. On appelle plutôt cela investir. Le trading implique généralement des risques beaucoup plus importants et des bénéfices potentiels beaucoup plus importants, tandis que l’investissement prévoit une augmentation régulière et stable de la valeur d’un actif.

Bien entendu, les deux types d’investissement présentent des avantages, qui dépendent des objectifs du trader. Et il est possible d’investir dans des actions ordinaires tout en spéculant sur des penny stocks de moindre importance.

Lorsqu’il s’agit de gagner de l’argent, il arrive qu’un investissement dans une action ordinaire se transforme en perte.

Choisir les actions d’une entreprise au mauvais moment peut entraîner des pertes si l’action connaît des difficultés en raison d’une mauvaise gestion, d’un environnement commercial difficile ou d’un certain nombre d’autres facteurs.

Toutefois, à long terme, ces actions peuvent se redresser, et c’est souvent le cas. En attendant, nombre d’entre elles fournissent également à l’investisseur un flux de trésorerie régulier sous forme de dividendes.

Avec les penny stocks, il est beaucoup plus probable que vous perdiez de l’argent et que les actions ne se redressent jamais.

Il est également plus difficile de choisir une bonne action OTC dans laquelle investir, car souvent, la seule raison pour laquelle les actions finissent par s’envoler est strictement liée à la chance.

Récemment, le tweet d’Elon Musk a fait grimper en flèche les penny stocks, mais les initiés de la société n’ont pas vendu d’actions.  Le problème est que pour chaque penny stocks où un trader a de la chance, il peut y en avoir trois, cinq ou même dix où il n’a pas de chance.

Les autres peuvent simplement se retrouver au fond du gouffre, car les actions ne bougent pas beaucoup, ou bien elles peuvent se transformer en une perte massive.

C’est pourquoi les investisseurs achètent souvent des actions ordinaires avec une petite allocation d’actions OTC qui augmentent la partie spéculative et agressive de leur portefeuille.

Il est important de comprendre que le risque de perte avec un penny stocks est beaucoup plus important que les chances de succès.

Si vous prévoyez de spéculer sur des actions à faible capitalisation, il doit y avoir une très bonne raison d’acheter l’action.

Des informations qui pourraient faire monter l’action à l’avenir ou des changements dans l’entreprise qui pourraient rendre les actions plus attrayantes.

La pire chose à faire avec les penny stocks est simplement de les acheter sur une intuition ou un coup de tête.

Ce n’est généralement pas mieux que d’aller dans un casino et de faire tourner une roulette. Vous pouvez gagner une ou même plusieurs fois, mais c’est finalement la maison qui va gagner et vous vider les poches.

Les perspectives des penny stocks sont souvent exagérées

Une grande entreprise dont le nom est connu de tous n’a guère de raison de lancer une campagne de marketing pour se faire mieux voir qu’elle ne l’est aux yeux des investisseurs. Elle compte déjà de nombreuses personnes prêtes à investir dans ses actions.

Les actions à faible capitalisation sont tout à fait différentes. Souvent, les promoteurs de ces petites émissions passeront un accord, aussi ténu soit-il, avec une grande entreprise afin de renforcer la réputation de la penny stock company. Tout lien avec une grande entreprise est considéré comme un signe de confiance et peut amener davantage d’investisseurs à vouloir acheter le penny stocks.

Le problème est que, dans de nombreux cas, lorsqu’un accord ou une coopération entre une grande entreprise et une penny stock company est annoncé, il est exagéré et fait paraître beaucoup plus grand qu’il ne l’est en réalité. Dans de nombreux cas, lorsqu’une telle opération est annoncée, c’est souvent le bon moment pour vendre l’action lors de la reprise qui en résulte, car une fois que les investisseurs se rendent compte que l’opération n’est pas aussi importante que ce qui a été annoncé, l’action retombera bientôt à son niveau antérieur.

Cela peut également se produire avec les actions ordinaires lorsqu’elles annoncent un nouveau développement technologique, un partenariat ou un produit, mais en règle générale, l’opération n’est pas exagérée et la hausse qui en résulte est généralement maintenue.

Les penny stocks peuvent être des escroqueries

Parce qu’elles ont un nombre plus restreint d’actions en circulation et sont généralement peu liquides, les actions de penny stocks sont beaucoup plus susceptibles de devenir la cible de manipulations.

Certaines de ces actions sont même lancées dans l’intention de créer une sorte d’escroquerie qui attire les investisseurs, enrichit les fondateurs, puis l’action tombe dans l’oubli.

Il est bien connu que la fraude à l’investissement est plus fréquente pour les penny stocks, dont le faible niveau de trading les rend faciles à manipuler.

Les penny stocks sont destinés au trading à court terme

Acheter le bon penny stocks au bon moment peut conduire à une énorme manne, mais les chances de voir les rendements se chiffrer en centaines, voire en milliers de pour cent, sont de plus en plus faibles.

Les actions OTC sont inévitablement beaucoup plus risquées que les actions ordinaires. Souvent, les penny stocks sont impliqués dans une entreprise peu probable, comme le développement d’un nouveau médicament ou d’une nouvelle technologie, ou la recherche de gisements de pétrole ou de minéraux.

Cela rend les actions plus risquées, car une part de chance est impliquée dans la performance de l’entreprise sous-jacente.

Bien sûr, la chance intervient également lorsque l’on considère les grandes entreprises établies, mais cette chance est un élément bien plus faible dans la performance globale de l’action.

Les penny stocks souffrent également du fait qu’ils sont beaucoup moins liquides que les actions ordinaires.

C’est pourquoi il peut vous sembler impossible de vendre un penny stocks quand vous le souhaitez. Vous pouvez également constater une volatilité beaucoup plus importante du prix des penny stocks, car toute petite nouvelle peut entraîner une hausse ou une baisse spectaculaire d’un penny stock.

Les actions ordinaires plus liquides ont une plus grande stabilité de prix, et il est peu probable que vous ne puissiez pas trouver un acheteur lorsque vous êtes prêt à vendre.

Lorsque vous décidez de treader sur les penny stocks, une bonne règle de base consiste à prendre des bénéfices lorsque le cours de l’action augmente.

En fin de compte, si vous pouvez récupérer votre investissement initial, les actions que vous possédez encore sont essentiellement “gratuites”.

Bien entendu, la même stratégie peut également s’appliquer aux actions ordinaires, mais elle n’est généralement pas aussi nécessaire puisque les grandes actions qui se négocient sur les bourses ordinaires sont beaucoup moins volatiles.

En fin de compte, ces grandes actions devraient constituer la majeure partie des avoirs des traders, les penny stocks plus petits et plus volatils étant relégués à une petite partie du portefeuille diversifié.

Les penny stocks étant très spéculatifs, ils ne doivent être achetés qu’avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

En conclusion

Lorsque vous choisissez entre les actions ordinaires et les penny stocks, il est essentiel de se rappeler que les actions ordinaires d’entreprises bien connues sont destinées à être investies et qu’elles doivent constituer la majeure partie de tout portefeuille.

Les actions OTC sont spéculatives et doivent être traitées comme telles, et ne doivent constituer qu’une petite partie de tout portefeuille.

Les actions ordinaires devraient assurer une croissance régulière et stable à long terme. Les penny stocks permettent de réaliser des profits rapides à court terme.

Les deux ont leur place dans tout portefeuille, mais il ne faut pas oublier le facteur de risque que représentent les penny stocks.