VIX index

Indice vix investir

Qu’est-ce que le VIX ?

Le VXX est l’ETN (electronic traded note) sur la volatilité le plus important et le plus liquide au monde.

Il y a toujours une idée fausse selon laquelle le VXX et le VIX sont une seule et même chose, mais bien qu’ils aient une relation, ils sont conceptuellement très différents. Le VIX est un ticker pour l’indice de volatilité CBOE et est fondamentalement une mesure de l’anticipation du marché de la volatilité à court terme des prix des options sur l’indice boursier S&P 500. D’autre part, le VXX, un ticker pour le iPath S&P 500 VIX Short Term Futures, est essentiellement un instrument de dette conçu pour suivre la performance d’une stratégie définie, dans ce cas, le rendement total de l’indice S&P 500 VIX Short-Term Futures.

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Tradez le VXX- iPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN chez AvaTrade.

Le VIX n’a commencé à être acheté que le 30 janvier 2009 et permet essentiellement aux investisseurs de spéculer sur le VIX, et donc sur le degré de volatilité du marché des actions américaines. En général, lorsque la volatilité est censée augmenter, les investisseurs achètent le VXX ; et ils vendent le VXX à découvert lorsque la volatilité est censée diminuer. Comme le prix et le volume, la volatilité est connue pour faire bouger énormément les marchés et, par conséquent, a un grand impact sur les portefeuilles des investisseurs. Que la volatilité soit élevée ou faible, le VXX offre aux investisseurs une occasion unique d’atténuer le risque au fil du temps.

Comment calculer le VIX?


Le VIX est composé d’un certain nombre de contrats à terme VIX du premier mois et du deuxième mois, et sa valeur modélise les rendements que l’on obtiendrait en détenant les contrats tout au long des périodes, entre les dates d’expiration. La formule arbitraire de calcul du prix du vix est la suivante : VXX= (p1n1+p2n2)/c

Où p1 et p2 représentent les prix des contrats à terme VIX de premier et deuxième mois, et n1 et n2 désignent le nombre de contrats à terme de premier et deuxième mois.

N1 et n2 sont choisis de manière à avoir une durée de vie moyenne de 1 mois des contrats à terme VIX. C est la base du contrat. Cette formule rend le VXX très vulnérable au contango et au backwardation, car ces deux facteurs ont un impact significatif sur la base du contrat. On parle de contango (ou de pente ascendante) lorsque le prix du contrat à terme est plus élevé que les prix au comptant futurs attendus, tandis que la backwardation correspond à un prix du contrat à terme inférieur au prix au comptant futur attendu. Étant donné qu’un prix à terme finit par converger vers le prix au comptant futur prévu, le contango est moins souhaitable pour les spéculateurs, alors que le backwardation est plus attrayant. Le VIX est rééquilibré quotidiennement, ce qui peut entraîner une érosion des prix. Ceci, ainsi que la tendance au retour à la moyenne mentionnée, rend le trading du VIX sur le marché des options ou des contrats à terme intrinsèquement risqué.

Informations sur le trading du VIX

  • Symbole MT4 : VXXB
  • Heures de trading : Lundi – Vendredi 08:00 – 17:00 Heure de l’Est
  • Pays : États-Unis
  • Devise : USD
  • Bourse : NYSE

Pourquoi trader le VIX en CFD ?

Trader le VIX en tant que CFD (Contract for Difference) avec un courtier réputé présente les avantages suivants :

Une sélection de plateformes de trading puissantes, notamment les plateformes MetaTrader 4 et MetaTrader 5 pour ordinateur de bureau, tablette et mobile.
Plateforme de trading en ligne (aucun téléchargement ni installation requis)
Accès à une gamme de solutions de trading automatisé, notamment Zulutrade et Duplitrade, pour minimiser les risques de trading et améliorer la rentabilité potentielle
Support complet des conseillers experts MT4
Possibilité de vendre à découvert (potentiellement gagner lorsque le prix du marché est en baisse)
Pas de frais de trading supplémentaires ou de frais cachés
Spreads compétitifs
Absence de la dégradation associée au contango et au backwardation

Comment investir le VIX de manière efficace ?

En tant qu’indicateur de volatilité, le future VIX est intrinsèquement risquée à trader. Sa composition le rend également difficile à acheter sur les marchés traditionnels. Bien qu’il s’achète comme une action, il suit les futures VIX et sa structure est semblable à celle des obligations. Il se désintègre également, comme les options. Néanmoins, le VIX offre une exposition à la “peur” et à la “cupidité” générales du marché, sans le fardeau inutile de prédire la direction du marché.

Il a toutefois montré une corrélation négative avec le S&P 500, augmentant généralement lorsque les actions baissent et vice versa. Historiquement, il s’est également avéré qu’il surpasse les mouvements du marché des actions. Cela signifie que si, par exemple, les actions font un mouvement à la hausse de 5 %, on peut s’attendre à ce que le VIX dépasse ce mouvement et affiche même un mouvement à la baisse de 25 %. Grâce à ces informations, les traders VIX peuvent profiter des périodes de volatilité du marché.

Le VIX et le S&P 500 ne sont pas parfaitement corrélés négativement. Cela donne naturellement aux traders des opportunités de chronométrer efficacement les renversements de marché avec un risque minimal. Par exemple, une hausse du VIX et une hausse du S&P 500 impliquerait une divergence baissière avec une plus grande probabilité de baisse des prix des actions. De même, une baisse du VXX et une baisse du S&P 500 indiqueraient une divergence haussière avec une plus grande probabilité de hausse des prix des actions.

La nature du VIX en fait une excellente couverture pour les positions en actions, mais ses dépassements de prix ouvrent également des opportunités de gain pour les traders à court terme qui recherchent le profit. En outre, acheter le VIX en tant que CFD réduit encore l’exposition au marché et augmente considérablement le potentiel de profit grâce au trading à effet de levier.

Trader le VIX avec AvaTrade


Si vous souhaitez acheter le VIX de manière efficace, AvaTrade vous offre de nombreux avantages pour augmenter le succès du trading.

  • Courtier régulé en Europe
  • Des plateformes de trading innovantes pour le bureau et des applications de trading mobiles
  • Accès direct à un compte de trading de démonstration gratuit avec 100 000 $ de fonds virtuels
  • Des spreads compétitifs
  • Analyses techniques et fondamentales d’experts gratuites disponibles quotidiennement et hebdomadairement
  • Outils de gestion des risques
  • Centre d’éducation gratuit comprenant des eBooks et des tutoriels vidéo
  • Assistance clientèle multilingue 24/5

Pourquoi devrais-je acheter le S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B ?

Lorsque vous observez des mouvements brusques sur les marchés américains et que vous êtes sans cesse arrêté dans vos trades à cause de cette volatilité, vous pouvez simplement vous mettre sur la touche et attendre que les choses se calment.

Vous pouvez aussi essayer de profiter de cette volatilité en achetant le S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B. Ce fonds cherche à profiter de la volatilité accrue du S&P 500, et peut être un bon moyen d’éviter d’être fouetté par les mouvements des actions individuelles tout en maintenant une position sur le marché.

Le S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B est-il le meilleur future VIX ?

Parce qu’il ne mesure pas la performance des marchés américains, mais suit plutôt la volatilité de ces marchés, nous hésiterions à dire que le S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B est le meilleur fonds pour le trading des marchés américains. Il pourrait bien être le meilleur fonds pour acheter la volatilité, ou le taux de changement, des marchés américains. Et cela peut être très utile en période d’incertitude, ou lors de tout événement politique ou financier qui ébranle les marchés. Lorsque vous observez des mouvements importants dans un sens ou dans l’autre pour les indices boursiers, il est temps de vous tourner vers un instrument comme le S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN – Series B.

Stratégie de trading du VIX


L’une des caractéristiques peu connues de l’ETN S&P 500 VIX Short-Term Futures – Series B est qu’il ne reflète pas directement les mouvements de l’indice VIX sous-jacent. En fait, il ne parvient pas à refléter le VIX au comptant. Il ne convient donc pas pour le trading efficace des mouvements à court terme. Il est cependant très bon en tant que stratégie de couverture sur une période plus longue. Il peut également être utilisé en conjonction avec des positions d’options de protection pour réduire le risque dans le portefeuille d’un trader.

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