Conditions de Trading en ligne

Explication des termes : *des titres du tableau

  • Instrument – La paire de devises FX ou actif sous-jacent du produit CFD à trader.
  • Pays – Le pays d'origine de l'action ou obligation.
  • Taille du lot – La taille du lot tradé sur chaque plate-forme (Note: Les tailles de lot Ava Trader représentent les tailles minimales de lots négociables. MT4 constitue une taille standard de lot).
  • Spread (Ecart de prix) Standard – La différence entre le prix de cotation BID & ASK de chaque instrument dans des conditions de marché normales.
  • Effet de levier – Utilisation d'une marge afin de négocier sur une base de capital plus important . L'effet de levier peut considérablement amplifier vos pertes ou vos gains.
  • Marge par Lot – La marge requise afin d'ouvrir un lot unique de chaque instrument instrument (Note: Apparait dans les termes notionnels).
  • Incrément – L'augmentation minimale du mouvement des prix pour chaque instrument.
  • Intérêts Overnight Achat/Vente – Les intérêts overnight perçus / crédités par lot et par nuit pour chaque instrument.
  • Temps de Trading – Le laps de temps disponible pour le trading d'un instrument financier donné.
  • Mois cotés – Les mois des contrats à terme cotés par AvaTrade sur ses plates-formes.
  • Change – L'échange de l'actif sous-jacent.
  • Unités – Unité utilisée pour la cotation d'un lot donné.

Avertissement concernant les risques:

Trader sur marge avec les CFDs comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs.

FRAIS DE TRADING:

Toutes les transactions réalisées sur ce site / plate-forme seront soumis aux charges potentielles suivantes:
  • SPREADS
  • INTERETS OVERNIGHT
  • ROULEMENT A L'ECHEANCE
  • OPERATIONS SUR TITRES
  • FRAIS D'INACTIVITE
Voir ci-dessous les calculs détaillés des frais par type d'instrument:

CONDITIONS DE TRADING:

  • Spreads:

    1. Tous les spreads sont calculés en fonction du marché.
    2. FX Fixe: Les Spreads sont ceux indiqués dans des conditions normales de marché .
    3. Les spreads pour l'Or & l'Argent peuvent être plus importants que ceux indiqués, à partir de 22:00 - 02:00 GMT environ.
    4. Les spreads pour le pétrole brut & le Brent peuvent être plus importants que ceux indiqués, à partir de 22:00-05:00 GMT environ.
    5. Les spreads pour le pétrole brut & le gaz naturel peuvent être plus importants pendant les inventaires de stocks hebdomadaires.
    6. 1 PIP/ paire FX = 0.0001; 1 PIP/ paire FX JPY = 0.01.
    7. FX Flottant : Les spreads types sont uniquement à titre indicatif et peuvent s'amplifier en cas de volatilité du marché.
    8. FX Flottant : Les Spread typiques sont dérivés de la valeur médiane des spreads respectifs pendant les heures de trading (07.00-18.00 GMT) du trimestre précédent.
    9. Les spreads d'options FX démontrent des spreads typiques d'achat -vente à 1 mois dans les options à parité (at-the-money) dans des conditions normales de marché.
    10. Les options FX peuvent être tradées en ligne jusqu'à 24 heures avant leur expiration.
    11. Les options FX expirent aux heures indiquées sur la plate-forme, correspondant à 10:00 AM, heure de New York.
    12. Toutes les options FX sont des options européennes classiques. À l'échéance, toutes les options à parité (at-the-money) seront automatiquement clôturées selon leur valeur intrinsèque.
    13. Le trading d'options FX n'est actuellement pas disponible pour les clients de l'UE.
  • Intérêts Overnight de nuit (O/N):

    1. Tous les intérêts overnight sont donnés à titre indicatif et sont sujet à révision.
    2. Positions MT4 FX, Or & Argent: Les intérêts overnight du samedi et du dimanche seront débités / crédités le mercredi précédent.
    3. Positions MT4 Non-FX, (excepté Or & Argent): Les intérêts overnight du samedi et du dimanche seront débités / crédités le vendredi précédent.
  • Heures de Trading:

    1. Les plates-formes de trading peuvent ouvrir ou fermer quelques minutes après ou avant les heures indiquées. Cela dépend des différents échanges négociés par contrats.
    2. Les heures de trading peuvent changer en raison de l'avancement de l'heure.
  • Transactions / Ordres maximum:

    1. Les Comptes MetaTrader sont limités à un maximum de 500 positions ouvertes / commandes en cours (total combiné) à un moment donné.
    2. Taille de transaction minimale nominale de MetaTrader = 0,01
  • Bitcoin / Litecoin:

    1. *Bitcoin Weekly & *Litecoin Weekly – Expire toutes les semaines. Chaque semaine toutes les positions OUVERTES seront FERMEÉS au cours du marché à 21:00 GMT.
    2. **Bitcoin Mini & **Litecoin Mini – Pas de trading durant le week-end. Pas d’expiration.
p>Le FX Fixe Les Conditions de Trading affichent le spread standard Bid-Ask (Pips ) des instruments FX, sauf indication contraire. Les Spread standard (écarts de prix) sont ceux indiqués dans des conditions normales de marché. Les Spread peuvent augmenter en fonction des conditions de marché, jusqu'à un maximum de Spread Standard x3 (Triple).

Formule du Coût du Spread: Spread X taille de la transaction = frais de Spread en devise secondaire*

* La devise secondaire est la seconde devise cotée dans une paire de devises (devise 1devise2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Exemple

Pour une transaction de 1,000 EUR/USD, avec un spread de 3 pips (0.0003), le calcul s'effectue comme suit:

0.0003 X 1,000 = $0.30*

En tant que teneur de marché, AVATRADE se rémunère avec le spread Bid-Ask sauf indication contraire . AVATRADE ne facture pas de commissions sur les transactions.

Tous les instruments sont négociés sur marge et vous permettent un effet de levier sur vos positions. Le FX Fixe Les Conditions de Trading affichent les montants de la marge et de l'effet de levier. La marge est indiquée en pourcentage (%), l'effet de levier est indiqué en ratio.

Formule du calcul du pourcentage de la marge: Taille de la transaction x marge (%) = Marge réclamée en devise primaire*

Formule du calcul de l'effet de levier de la marge: Taille de la transaction / Effet de levier = Marge réclamée en devise primaire*

* La devise primaire est la première devise cotée dans une paire de devises (devise 1/devise2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Exemple

Pour une transaction de 1,000 EUR/USD, avec une marge requise de 0,50% ou un effet de levier de 200:1, le calcul s'effectue comme suit:

Calcul du pourcentage de l'appel de marge: 1,000 x 0.005 = €5.00

Calcul de la marge de l'effet de levier: 1,000 / 200 = €5.00

Le FX Fixe Les Conditions de Trading affichent les taux d'intérêts débités / crédités pendant la nuit (O/N) afin de maintenir une position ouverte après la journée sur une base de 360 jours. Ces taux sont affichés dans les colonnes "Intérêts Overnight d'achat" et "Intérêts Overnight de vente". Fin de journée : 22:00 heures GMT, Fin de journée heure d'été : 21h00 GMT.

Vous pouvez utiliser la formule suivante afin de calculer le montant de vos intérêts overnight quotidiens.

Montant de la transaction x Intérêts Overnight x Nombre de = Intérêts Overnight débités/crédités *360 jours

* Les Intérêts Overnight débités/crédités sont calculés en devise primaire; * La devise primaire est la première devise cotée dans une paire de devises (devise 1/devise2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Exemple

Pour une transaction de 1,000 EUR/USD, avec des Intérêts Overnight d'achat (ou de vente) de -1.00%, soumise à une commission d'1 jour, le calcul s'effectue comme suit:

(1,000 x -0.01 x 1)/360= -10/360 = -0.02778 =-€0.03* arrondi

AVATRADE inclue une majoration standard de -30 points de base sur l'offre (Bid) et +30 points de base sur la demande (Ask) sur le marché des Taux d'intérêt débiteurs O/N pour le calcul de ses primes à l'Achat / Vente; ces taux sont régulièrement mis à jour. Veuillez noter que certains calculs d' intérêts overnight comprennent une marge plus élevée.

Le FX Flottant (uniquement pour MT4 ) Les Conditions de Trading affichent le spread typique & minimum du Bid-Ask (Pips ) des instruments flottants, sauf indication contraire. Les Spread standard sont dérivés de la valeur médiane des spreads respectifs pendant les heures de trading (07.00-18.00 GMT) du trimestre précédent.

Formule du Coût du Spread: Spread X taille de la transaction = frais de Spread en devise secondaire*

* La devise secondaire est la seconde devise cotée dans une paire de devises (devise 1devise2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Exemple

Pour une transaction de 1,000 EUR/USD, avec un spread de 3 pips (0.0003), le calcul s'effectue comme suit:

0.0003 X 1,000 = $0.30*

En tant que teneur de marché, AVATRADE se rémunère avec le spread Bid-Ask sauf indication contraire . AVATRADE ne facture pas de commissions sur les transactions.

Tous les instruments sont négociés sur marge et vous permettent un effet de levier sur vos positions. Le FX Flottant (uniquement pour MT4) Les Conditions de Trading affichent les montants de la marge et de l'effet de levier. La marge est indiquée en pourcentage (%), l'effet de levier est indiqué en ratio.

Formule du calcul du pourcentage de la marge: Taille de la transaction x marge (%) = Marge réclamée en devise primaire*

Formule du calcul de l'effet de levier de la marge: Taille de la transaction / Effet de levier = Marge réclamée en devise primaire*

* La devise primaire est la première devise cotée dans une paire de devises (devise 1/devise2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Exemple

Pour une transaction de 1,000 EUR/USD, avec une marge requise de 0,25% ou un effet de levier de 400:1, le calcul s'effectue comme suit:

Calcul du pourcentage de l'appel de marge: 1,000 x 0.0025 = €2.50*

Calcul de la marge de l'effet de levier: 1,000 / 400 = €2.50*

Le FX Flottant (uniquement pour MT4 ) Les Conditions de Trading affichent les taux d'intérêts débités / crédités pendant la nuit (O/N) afin de maintenir une position ouverte après la journée sur une base de 360 jours. Ces taux sont affichés dans les colonnes "intérêts overnight d'achat" et "intérêts overnight de vente". Fin de journée : 22:00 GMT . Fin de journée en cas d'heure avancée: 21:00 GMT.

Vous pouvez utiliser la formule suivante afin de calculer le montant de vos intérêts overnight quotidiens:

Montant de la transaction x intérêts overnight x Nombre de = intérêts overnight débités/crédités *360 jours

* Les intérêts overnight débités/crédités sont calculés en devise primaire; * La devise primaire est la première devise cotée dans une paire de devises (devise 1/devise2: USD/JPY, EUR/USD, etc.).

Exemple

Pour une transaction de 1,000 EUR/USD, avec des intérêts overnight d'achat (ou de vente) de -1.00%, soumise à une commission d'1 jour, le calcul s'effectue comme suit:

(1,000 x -0.01 x 1)/360= -10/360 = -0.02778 =-€0.03* arrondi

AVATRADE inclue une majoration standard de -30 points de base sur l'offre (Bid) et +30 points de base sur la demande (Ask) sur le marché des Taux d'intérêt débiteurs O/N pour le calcul de ses intérêts overnight à l'Achat / Vente; ces taux sont régulièrement mis à jour. Veuillez noter que certains calculs des intérêts overnight comprennent une marge plus élevée.

Les Matières premières Les Conditions de Trading affichent le Spread Standard Bid-Ask OU 'Spread en fonction du Marché' pour Instruments sur matières premières sauf indication contraire. Les Spread standard sont ceux indiqués dans des conditions normales de marché. Le Spread en fonction du marché représente la majoration d'AVATRADE au Spread standard actuel.

Formule du Coût du Spread: Spread x taille de la transaction = frais de Spread dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.
Exemple

Pour une transaction de 10 barils de pétrole brut, avec un spread de 4 pips ($0.04),le calcul s'effectue comme suit:

0.04 X 10 = $0.40*

En tant que teneur de marché, AVATRADE se rémunère avec le spread Bid-Ask sauf indication contraire . AVATRADE ne facture pas de commissions sur les transactions.

Tous les instruments sont négociés sur marge et vous permettent un effet de levier sur vos positions. Les Matières premières. Les Conditions de Trading affichent les montants de marge en pourcentages (%).

Formule du calcul du pourcentage de la: Taille de la position x prix actuel x marge (%) = marge réclamée*

* La marge réclamée est calculée dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.

Exemple

Pour une transaction de 10 barils de pétrole brut, avec un prix de marché de 98$ et une marge requise de 1.00% ,le calcul s'effectue comme suit:

Calcul du pourcentage de la marge requise : 10 x 98 x 0.01 = $9.80*

Les Matières premières Les Conditions de Trading affichent les taux d'intérêts débités / crédités pendant la nuit (O/N) afin de maintenir une position ouverte après la journée sur une base de 360 jours. Ces taux sont affichés dans les colonnes "intérêts overnight d'achat" et "intérêts overnight de vente". Fin de journée : 22:00 GMT . En cas d'heure avancée: 21:00 GMT.

ormule de calcul de vos intérêts overnight quotidiens en utilisant les intérêts overnight publiés :

Montant x Prix actuel x Taux des intérêts overnight achat ou vente x Nombre de jours = intérêts overnight débités /crédités * 360 jours

* Les intérêts overnight débités / crédités sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.


Exemple

Pour une transaction de 10 barils de pétrole brut, avec un prix de marché de 98$ et un taux d'intérêts overnight d'achat (ou de vente) de -0.20%, soumise à une commission d'1 jour, le calcul s'effectue comme suit:

(10 x 98.00 x -0.002 x 1)/360 = -1.96/360 = -0.005444 = -$0.01* arrondi.

AVATRADE inclue une majoration standard de -30 points de base sur l'offre (Bid) et +30 points de base sur la demande (Ask) sur le marché des Taux d'intérêt débiteurs O/N pour le calcul de ses intérêts overnight à l'Achat / Vente; ces taux sont régulièrement mis à jour. Veuillez noter que certains calculs d'intérêts overnight comprennent une marge plus élevée.

AVATRADE cote des contrats à terme sur de nombreux instruments non-FX; Ils sont spécifiés dans la colonne ‘’Mois de cotations" des conditions de trading de cet instrument.

Lorsqu'un contrat à terme approche de sa Date d'expiration ou Date de première notice, AVA effectuera le roulement de toutes les positions ouvertes au prochain contrat négociable à la date spécifiée au chapitre des Dates de roulement de CFDs de notre site.

Les clients ayant des positions ouvertes qui ne souhaitent pas le roulement de leurs positions dans le contrat suivant devront fermer leurs positions avant le roulement prévu.

AVATRADE adapte ses comptes avec les positions ouvertes dans les instruments financiers venant à échéance afin d'éviter aux clients des pertes /gains liés aux différences de prix entre les anciens et les nouveaux contrats. Les clients devront supporter des frais liés au coût du spread lors de la clôture de l'ancien contrat et l'ouverture du nouveau, ainsi qu'une commission de prime standard O / N.

AVATRADE calcule le roulement d’après un taux de change moyen pour l'ancien contrat (actuel contrat négocié) et le nouveau contrat (contrat suivant à trader) exactement au même moment, avant l'expiration du contrat. Nous calculons ensuite la Différence de prix entre les contrats et l'ajustons pour le Spread et les frais de Intérêts Overnight O/N. Le montant obtenu est soit débité soit crédité sur les comptes des clients par l’intermédiaire des Intérêts Overnight.

Remarque : Il n'y a PAS d'autres frais à régler par les clients dans le roulement de contrats à terme.

Formule utilisée par AVA dans le calcul de la commission de roulement :

(Montant x (nouveau prix du contrat - ancien prix du contrat )) + (coûts de spread *) + (commission des Intérêts Overnight de nuit O/N)

* Les coûts de spread sont calculés sur les écarts de marché au moment du calcul de roulement.

Règle générale:

Nouveau Prix < Ancien prix = crédit sur les positions longues (acheteur) / débit sur les positions courtes (vendeur)

Nouveau Prix > Ancien prix = débit sur les positions longues (acheteur) / crédit sur les positions courtes (vendeur)

Exemple

Pour une transaction de 10 barils de pétrole brut, avec un prix de marché de 98.50% et une différence de +50 Pips (0.50$) entre les contrats, le calcul s'effectue comme suit:

Position longue : (10 x -0.50) + (-0.04 x 10) + ((10 x 98.50 x -0.002 x 1)/360)) = -5.00 + (-0.40) + (-0.01) = -$5.41
Position courte : (10 x +0.50) + (-0.04 x 10) + ((10 x 98.50 x -0.002 x 1)/360)) = 5.00 + (-0.40) + (-0.01) = +$4.59

AVATRADE n'est pas en mesure de fournir des informations relatives à l'ajustement du roulement avant son occurrence. Les clients ayant des positions ouvertes qui ne souhaitent pas d'ajustement de roulement devront fermer leurs positions avant le roulement prévu.

Les Indices Boursiers Les Conditions de Trading affichent le 'Spread en fonction du marché' pour l'Indice des Instruments Boursiers sauf indication contraire . Le Spread en fonction du marché représente la majoration d'AVATRADE au Spread du marché actuel.

Formule du Coût du Spread: Spread x taille de la transaction = frais de Spread dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.
Exemple

Pour une transaction de 1 indice S&P500, avec un spread de 75 pips (0.75$), le calcul s'effectue comme suit:

0.75 X 1 = $0.75*

En tant que teneur de marché, AVATRADE se rémunère avec le spread Bid-Ask sauf indication contraire . AVATRADE ne facture pas de commissions sur les transactions.

Tous les instruments sont négociés sur marge et vous permettent un effet de levier sur vos positions. Les Indices Boursiers Les Conditions de Trading affichent les montants de marge en pourcentages (%).

Formule du calcul du pourcentage de la: Taille de la position x prix actuel x marge (%) = marge réclamée*

* La marge réclamée est calculée dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.

Exemple

Pour une transaction de 1 indice S&P500, avec un prix de marché de 1400$ et une marge requise de 0.50% ,le calcul s'effectue comme suit:

Calcul du pourcentage de la marge requise : 1 x 1, 400 x 0.005 = $7.00*

Les Indices Boursiers Les Conditions de Trading affichent les taux d'intérêts débités / crédités pendant la nuit (O/N) afin de maintenir une position ouverte après la journée sur une base de 360 jours. Ces taux sont affichés dans les colonnes "intérêts overnight d'achat" et "intérêts overnight de vente". Fin de journée : 22:00 GMT . En cas d'heure avancée: 21:00 GMT.

Formule de calcul de vos intérêts overnight quotidiens en utilisant les intérêts overnight publiés :

Montant x Prix actuel x Taux des intérêts overnight achat ou vente x Nombre de jours = intérêts overnight débitée /créditée * 360 jours

* Les intérêts overnight débités / crédités sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.

Exemple

Pour une transaction de 1 indice S&P500, avec un prix de marché de 1400$ et un taux d'intérêts overnight d'achat (ou de vente) de -0.50%, soumise à une commission d'1 jour, le calcul s'effectue comme suit:

(1 x 1,400 x -0.005 x 1)/360 = -7.00/360 = -0.01944 = -$0.02* arrondi.

AVATRADE inclue une majoration standard de -30 points de base sur l'offre (Bid) et +30 points de base sur la demande (Ask) sur le marché des Taux d'intérêt débiteurs O/N pour le calcul de ses intérêts overnight à l'Achat / Vente; ces taux sont régulièrement mis à jour. Veuillez noter que certains calculs d'intérêts overnight comprennent une marge plus élevée.

AVATRADE quotes futures contracts on many of its non-FX instruments; specified under the "Quoted Months" column of the Trading Conditions for that Instrument.

When a Futures Contract approaches its Expiry Date or First Notice Date AVA will Rollover all Open Positions to the next Tradable Contract at the time specified in the CFD Rollover Dates section of our website.

Clients with Open Positions who do not wish to have their positions Rolled Over into the Next Contract should close their positions before the Scheduled Rollover.

AVATRADE adjusts accounts with Open Positions in Maturing Instruments to ensure Clients do not Gain/Lose due to differences in Price between Old & New contracts. Clients will incur costs in relation to the Spread Cost in closing the Old contract and Opening the New Contract and a Standard O/N Premium charge.

To Calculate the Rollover AVA takes a MID Rate for the Old Contract (Current Traded Contract) and the New Contract (Next Tradable Contract) at exactly the same time before the contract closes for trading. We then calculate the Difference in Price between Contracts, adjust this for our Spread and Overnight Premium Costs, and the resulting amount is either Credited or Debited to the clients account via Premiums.

Note: There are NO other costs incurred by Clients involved in the rolling over of Futures Contracts.

Formula used by AVA for calculating a Rollover Charge:

(Amount x (New Contract Price - Old Contract Price)) + (Spread Costs*) + (Overnight Premium Costs)

*Spread Costs are calculated based on Market Spreads at the time of the Rollover Calculation.

General Rule of Thumb:

New Price < Old Price = Credit for Long Positions / Debit for Short Positions

New Price > Old Price = Debit for Long Positions / Credit for Short Positions

Example 1

For a 1 index S&P500 Trade, with a Market Price of $1425 and a Difference in Contracts of +2500 Pips ($25), the calculation is as follows:

Long Position: (1 x -25.00) + (-0.50 x 1) + ((1 x 1425 x -0.005 x 1)/360)) = -25.00 + (-0.50) + (-0.02) = -$25.52
Short Position: (1 x +25.00) + (-0.50 x 1) + ((1 x 1425 x -0.005 x 1)/360)) = 25.00 + (-0.50) + (-0.02) = +$24.48

Example 2

For a 1 Index CAC 40 Trade, with a Market Price of €3500 and a Difference in Contracts of -7,500 Pips (-€75), the calculation is as follows:

Long Position: (1 x -75.00) + (-1.50 x 1) + ((1 x 3500 x -0.005 x 1)/360)) = -75.00 + (-1.50) + (-0.05) = -€76.55
Short Position: (1 x +75.00) + (-1.50 x 1) + ((1 x 3500 x -0.005 x 1)/360)) = +75.00 + (-1.50) + (-0.05) = +€73.45

All Rollover Adjustments are calculated in the Currency the Instrument is denominated in. If your account is denominated in a different currency the system will automatically convert this to the Currency of your Account using the Market Rate at that time.

All upcoming Rollover Dates for ALL Instruments can be found on the AVATRADE CFD Rollover Dates page: CFD-Rollover-Dates

AVATRADE cannot provide Rollover Adjustment Information before the Adjustment occurs, if clients do not wish to incur a Rollover Adjustment please close Open Positions in Maturing Instruments before the Scheduled Rollover.

Les Actions Individuelles Les Conditions de Trading affichent le 'Spread en fonction du marché' pour l'Indice des Actions Individuelles sauf indication contraire. Le Spread en fonction du marché représente la majoration d'AVATRADE au Spread du marché actuel.

Formule du Coût du Spread: Spread x taille de la transaction = frais de Spread dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.
Exemple

Pour une transaction de 1 action de APPLE avec un spread de 12 pips (0.12), le calcul s'effectue comme suit:

0.12 X 1 = $0.12*

En tant que teneur de marché, AVATRADE se rémunère avec le spread Bid-Ask sauf indication contraire . AVATRADE ne facture pas de commissions sur les transactions.

Tous les instruments sont négociés sur marge et vous permettent un effet de levier sur vos positions. Les Actions individuelles Conditions de Trading affichent les montants de marge en pourcentages (%).

Formule du calcul du pourcentage de la: Taille de la position x prix actuel x marge (%) = marge réclamée*

* La marge réclamée est calculée dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.

AVA peut doubler les exigences de marge sur des actions spécifiques avant la publication des résultats . Ceci est une mesure préventive pour éviter que les clients ayant une exposition trop importante sur les actions en question, ne se retrouvent avec un solde negatif.

Exemple

Pour une transaction de 1 action de APPLE, avec un prix de marché de 500$ et une marge requise de 5.00% ,le calcul s'effectue comme suit:

Calcul du pourcentage de la marge requise : 1 x 500 x 0.05 = $25.00*

Le Actions individuelles Les Conditions de Trading affichent les taux d'intérêts débités / crédités pendant la nuit (O/N) afin de maintenir une position ouverte après la journée sur une base de 360 jours. Ces taux sont affichés dans les colonnes "intérêts overnight d'achat" et "intérêts overnight de vente". Fin de journée : 22:00 GMT . En cas d'heure avancée: 21:00 GMT.

Formule de calcul de vos intérêts overnight quotidiens en utilisant les intérêts overnight publiés :

Montant x Prix actuel x Taux des intérêts overnight achat ou vente x Nombre de jours = intérêts overnight débités /crédités * 360 jours

* Les intérêts overnight débités / crédités sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.

Exemple

Pour une transaction de 1 action APPLE, avec un prix de marché de 500$ et un taux des intérêts overnight d'achat (ou de vente) de -2.55%, soumise à une commission d'1 jour, le calcul s'effectue comme suit:

(1 x 500 x -0.0255 x 1)/360 = -12.75/360 = -0.03542 = -$0.04* arrondi.

AVATRADE inclue une majoration standard de -30 points de base sur l'offre (Bid) et +30 points de base sur la demande (Ask) sur le marché des Taux d'intérêt débiteurs O/N pour le calcul de ses intérêts overnight à l'Achat / Vente; ces taux sont régulièrement mis à jour. Veuillez noter que certains calculs d'intérêts overnight comprennent une marge plus élevée.

Les Actions Individuelles peuvent à un certain stade participer à une opération sur titres; ceux-ci peuvent inclure des dividendes, des droits préférentiels, division / regroupement d'actions, fusions, acquisitions, prises de contrôle, etc.

Dividendes: Pour toute action individuelle distribuant des dividendes sur les plateformes de trading AVATRADE, cette dernière effectuera un ajustement pour chaque compte qui détient ladite action, à la fin de la journée du coupon. Cette opération sera effectuée un jour avant le jour de clôture du dividende.

Ci-joint le détail des ajustements effectués sur les comptes:

Les positions longues seront créditées de 90% du dividende brut.

(Quantité d'actions x Dividende brut) x 0.90

Les positions courtes seront débitées de 100% du dividende brut.

(Quantité d'actions x Dividende brut) x -1

Remarque : Les clients ne seront pas débités d'autres frais relatifs à des dividendes.

Exemple

Pour une transaction de 1 action de APPLE avec un dividende brut de 1.00 $, le calcul s'effectue comme suit:

Position longue : (1 x 1.00) x 0.90 = 1.00 x 0.90 = +$0.90

Position courte: (1 x 1.00) x -1 = 1.00 x -1 = -$1.00

Pour TOUTES autres opérations sur titres: Droits préférentiels, division / regroupement d'actions, fusions, acquisitions, prises de contrôle, etc. Attendu que ces opérations peuvent survenir soudainement et sans préavis, les positions et les ordres ouverts seront clôturés / retirés à la fin de la journée du coupon au prix du marché de l'action spécifique.

Remarque : Les clients ne seront pas débités d'autres frais relatifs à des opérations sur titres.

Les Obligations Les Conditions de Trading affichent le 'Spread en fonction du marché' pour les instruments obligataires sauf indication contraire. Le Spread en fonction du marché représente la majoration d'AVATRADE au Spread du marché actuel.

Formule du Coût du Spread: Spread x taille de la transaction = frais de Spread dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.
Exemple

Pour une transaction de 10 obligations de US T-NOTE à 5ans avec un spread de 5 pips (0.05), le calcul s'effectue comme suit:

0.05 X 10 = $0.50*

En tant que teneur de marché, AVATRADE se rémunère avec le spread Bid-Ask sauf indication contraire . AVATRADE ne facture pas de commissions sur les transactions.

Tous les instruments sont négociés sur marge et vous permettent un effet de levier sur vos positions. Les Obligations . Les Conditions de Trading affichent les montants de marge en pourcentages (%).

Formule du calcul du pourcentage de la: Taille de la position x prix actuel x marge (%) = marge réclamée*

* La marge réclamée est calculée dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.

Exemple

Pour une transaction de 10 obligations de US T-NOTE à 5 ans, avec un prix de marché de 124.50$ et une marge réclamée de 1.00%, le calcul s'effectue comme suit:

Calcul du pourcentage de la marge requise : 10 x 124.50 x 0.01 = $12.45*

Les Obligations Les Conditions de Trading affichent les taux d'intérêts débités / crédités pendant la nuit (O/N) afin de maintenir une position ouverte après la journée sur une base de 360 jours. Ces taux sont affichés dans les colonnes "intérêts overnight d'achat" et "intérêts overnight de vente". Fin de journée : 22:00 GMT . En cas d'heure avancée: 21:00 GMT.

Formule de calcul de vos intérêts overnight quotidienns en utilisant les intérêts overnight publiés :

Montant x Prix actuel x Taux des intérêts overnight achat ou vente x Nombre de jours = intérêts overnight débités /crédités * 360 jours

* Les intérêts overnight débités / crédités sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.


Exemple

Pour une transaction de 10 obligations de US T-NOTE à 5 ans, avec un prix de marché de 124.50$ et un taux d'intérêts overnight d'achat (ou de vente) de -0.50%, soumise à une commission d'1 jour, le calcul s'effectue comme suit:

(10 x 124,50 x -0.005 x 1)/360 = -6.225/360 = -0.01729 = -$0.02* arrondi.

AVATRADE inclue une majoration standard de -30 points de base sur l'offre (Bid) et +30 points de base sur la demande (Ask) sur le marché des Taux d'intérêt débiteurs O/N pour le calcul de ses intérêts overnight à l'Achat / Vente; ces taux sont régulièrement mis à jour. Veuillez noter que certains calculs des intérêts overnight comprennent une marge plus élevée.

AVATRADE cote des contrats à terme sur de nombreux instruments non-FX; Ils sont spécifiés dans la colonne ‘’Mois de cotations" des conditions de trading de cet instrument.

Lorsqu'un contrat à terme approche de sa Date d'expiration ou Date de première notice, AVA effectuera le roulement de toutes les positions ouvertes au prochain contrat négociable à la date spécifiée au chapitre des Dates de roulement de CFDs de notre site.

Les clients ayant des positions ouvertes qui ne souhaitent pas le roulement de leurs positions dans le contrat suivant devront fermer leurs positions avant le roulement prévu.

AVATRADE adapte ses comptes avec les positions ouvertes dans les instruments financiers venant à échéance afin d'éviter aux clients des pertes /gains liés aux différences de prix entre les anciens et les nouveaux contrats. Les clients devront supporter des frais liés au coût du spread lors de la clôture de l'ancien contrat et l'ouverture du nouveau, ainsi qu'une commission de prime standard O / N.

AVATRADE calcule le roulement d’après un taux de change moyen pour l'ancien contrat (actuel contrat négocié) et le nouveau contrat (contrat suivant à trader) exactement au même moment, avant l'expiration du contrat. Nous calculons ensuite la Différence de prix entre les contrats et l'ajustons pour le Spread et les frais de Intérêts Overnight O/N. Le montant obtenu est soit débité soit crédité sur les comptes des clients par l’intermédiaire des primes.

Remarque : Il n'y a PAS d'autres frais à régler par les clients dans le roulement de contrats à terme.

Formule utilisée par AVA dans le calcul de la commission de roulement :

(Montant x (nouveau prix du contrat - ancien prix du contrat )) + (coûts de spread *) + (commission des Intérêts Overnight de nuit O/N)

* Les coûts de spread sont calculés sur les écarts de marché au moment du calcul de roulement.

Règle générale:

Nouveau Prix < Ancien prix = crédit sur les positions longues (acheteur) / débit sur les positions courtes (vendeur)

Nouveau Prix > Ancien prix = débit sur les positions longues (acheteur) / crédit sur les positions courtes (vendeur)

Exemple

Pour une transaction de 10 obligations de US T-NOTE à 5 ans, avec un prix de marché de 124.68$ et une différence de contrats de +18pips (0.18$),le calcul s'effectue comme suit:

Position longue : (10 x -0.18) + (-0.05 x 10) + ((1 x 124.68 x -0.005 x 1)/360)) = -1.80 + (-0.50) + (-0.02) = -$2.32
Position courte: (10 x +0.18) + (-0.05 x 10) + ((1 x 124.68 x -0.005 x 1)/360)) = 1.80 + (-0.50) + (-0.02) = +$1.28

AVATRADE n'est pas en mesure de fournir des informations relatives à l'ajustement du roulement avant son occurrence. Les clients ayant des positions ouvertes qui ne souhaitent pas d'ajustement de roulement devront fermer leurs positions avant le roulement prévu.

Les Fonds négociables en Bourse Les Conditions de Trading affichent le 'Spread en fonction du marché' pour les instruments obligataires sauf indication contraire . Le Spread en fonction du marché représente la majoration d'AVATRADE au Spread du marché actuel.

Formule du Coût du Spread: Spread x taille de la transaction = frais de Spread dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.
Exemple

Pour une transaction de 10 actions d'une sélection de fonds financiers SPDR avec un spread de 6 pips (0.06), le calcul s'effectue comme suit:

0.06 X 10 = $0.60*

En tant que teneur de marché, AVATRADE se rémunère avec le spread Bid-Ask sauf indication contraire . AVATRADE ne facture pas de commissions sur les transactions.

Tous les instruments sont négociés sur marge et vous permettent un effet de levier sur vos positions. Les Fonds négociables en Bourse. Les Conditions de Trading affichent les montants de marge en pourcentages (%).

Formule du calcul du pourcentage de la: Taille de la position x prix actuel x marge (%) = marge réclamée*

* La marge réclamée est calculée dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.

Exemple

Pour une transaction de 10 actions d'une sélection de fonds financiers SPDR, avec un prix de marché de 18.50$ et une marge réclaméede 5.00% ,le calcul s'effectue comme suit:

Calcul du pourcentage de la marge requise : 10 x 18.50 x 0.05 = $9.25*

Les Fonds négociables en Bourse Les Conditions de Trading affichent les taux d'intérêts débités / crédités pendant la nuit (O/N) afin de maintenir une position ouverte après la journée sur une base de 360 jours. Ces taux sont affichés dans les colonnes "intérêts overnight d'achat" et "intérêts overnight de vente". Fin de journée : 22:00 GMT . En cas d'heure avancée: 21:00 GMT.

Formule de calcul de vos intérêts overnight quotidiens en utilisant les intérêts overnight publiés :

Montant x Prix actuel x Taux des intérêts overnight achat ou vente x Nombre de jours = intérêts overnight débités /crédités * 360 jours

* Les intérêts overnight débités / crédités sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé.

Exemple

Pour une transaction de 10 actions d'une sélection de fonds financiers SPDR, avec un prix de marché de 18.50 $ et un taux d'intérêts overnight d'achat (ou de vente) de -2.855%, soumise à une commission d'1 jour, le calcul s'effectue comme suit:

(10 x 18.50 x -0.02855 x 1)/360 = -5.2818/360 = -0.01467 = -$0.01* arrondi.

AVATRADE inclue une majoration standard de -30 points de base sur l'offre (Bid) et +30 points de base sur la demande (Ask) sur le marché des Taux d'intérêt débiteurs O/N pour le calcul de ses intérêts overnight à l'Achat / Vente; ces taux sont régulièrement mis à jour. Veuillez noter que certains calculs d'intérêts overnight comprennent une marge plus élevée.

Fonds négociables en Bourse (FNB) peuvent à un certain stade participer à une opération sur titres; ceux-ci peuvent inclure des dividendes, des droits préférentiels, division / regroupement d'actions, etc.

Dividendes: Pour tout FNB distribuant des dividendes sur les plateformes de trading AVATRADE, celle-ci effectuera un ajustement pour chaque compte qui détient ladite action, à la fin de la journée du coupon. L’opération sera effectuée sera un jour avant le jour de clôture du dividende.

Ci-joint le détail des ajustements effectués sur les comptes:

Les positions longues seront créditées de 90% du dividende brut.

(Quantité d'actions x Dividende brut) x 0.90

Les positions courtes seront débitées de 100% du dividende brut.

(Quantité d'actions x Dividende brut) x -1

Remarque : Les clients ne seront pas débités d'autres frais relatifs à des dividendes.

Exemple

Pour une transaction de 1 action de APPLE avec un dividende brut de 1.00 $, le calcul s'effectue comme suit:

Position longue : (1 x 1.00) x 0.90 = 1.00 x 0.90 = +$0.90

Position courte: (1 x 1.00) x -1 = 1.00 x -1 = -$1.00

Pour TOUTES autres opérations sur titres: Droits préférentiels, division / regroupement d'actions, etc. Attendu que ces opérations peuvent survenir soudainement et sans préavis, les positions et les ordres ouverts seront clôturés / retirés à la fin de la journée du coupon au prix du marché de l'action spécifique.

Remarque : Les clients ne seront pas débités d'autres frais relatifs à des opérations sur titres.

Les conditions de trading d'AVAOPTIONS affichent les spreads standards Bid-Ask (Pips ) des instruments et des options sur instruments (Options spread). Les Spreads standards sont ceux indiqués dans des conditions normales de marché. Les options sur écart sont basées sur les options de change 1 mois à parité.

Formule du coût du spread : Spread x taille de la transaction = frais de Spread en devise secondaire*

*La devise secondaire est la seconde devise cotée dans une paire de FX (DEV1/DEV2 : USD/JPY, EUR/USD, etc.)

Exemple

Pour une transaction de 10 000 EUR/USD, avec un spread de 2,1 pips (0,00021), le calcul s'effectue comme il suit :

0,00021 X 10,000 = $2,10*

En tant que teneur de marché, AVATRADE se rémunère avec le spread Bid-Ask sauf indication contraire. AVATRADE ne facture pas de commissions sur les transactions

La plateforme de trading AVAOPTIONS autorise les traders à vendre des options sur instruments, généralement des paires de FX, tel qu'indiqué dans les Conditions de trading.

Lors de l'acquisition d'une option, le coût de l'option (également appelé la prime d'option) est déduit du solde du compte, sur le solde disponible. Le solde disponible est le solde excédant la couverture requise.

Lors de la vente d'une option, le produit en espèces de la vente est immédiatement crédité sur le solde du compte. Lors de l'ouverture d'une position sur une option (vente d'une option short), toute couverture requise doit correspondre au solde disponible.

Si le compte n'affiche pas un solde disponible suffisant permettant de satisfaire à la couverture requise, la transaction ne sera pas réalisée.

La prime d'option est cotée dans le prix de la seconde devise.

Formule de la prime d'option: Prix x taille de la transaction = coût en devise secondaire*

*La devise secondaire est la seconde devise cotée dans une paire de FX (DEV1/DEV2 : USD/JPY, EUR/USD, etc.)

Exemple

Pour une option call de 10 000 EUR/USD offerte à 0,00560, le calcul s'effectue comme il suit :

0.00560 X 10,000 = USD 56.00

Si la devise du compte est différente de la seconde devise, la prime d'option sera immédiatement convertie dans la devise du compte, au cours prévalent pouvant être consulté dans a fenêtre des Positions ouvertes.

En tant que teneur de marché, AVATRADE se rémunère avec le spread Bid-Ask sauf indication contraire. AVATRADE ne facture pas de commissions sur les transactions

La plateforme AvaOptions effectue le calcul de la couverture requise selon le profil de risque du portefeuille, en appliquant des pressions normalisées à chaque paire de devises à l'aide du système SPAN (Standardized Portfolio Analysis).
Nous séparons les portefeuilles par paire de devises, et nous évaluons les valeurs du portefeuille pour chaque paire de devises selon 16 scénarios :
 Cours sous-jacentVolatilité% de risque
1% marge en baisseHausse100%
2% marge en baisseBaisse100%
3% marge 2/3 en baisseHausse100%
4% marge 2/3 en baisseBaisse100%
5% marge 1/3 en baisseHausse100%
6% marge 1/3 en baisseBaisse100%
7InchangéHausse100%
8InchangéBaisse100%
9% marge 1/3 en hausseHausse100%
10% marge 1/3 en hausseBaisse100%
11% marge 2/3 en hausseHausse100%
12% marge 2/3 en hausseBaisse100%
13% marge en hausseHausse100%
14% marge en hausseBaisse100%
15% marge 2* en hausseInchangé35%
16% marge 2* en baisseInchangé35%
Les scénarios 1 à 14 évaluent le portefeuille dont les volatilités sont plus hautes et plus basses pour sept niveaux au comptant. Pour une paire de devises avec une exigence de marge à terme de 1 %, les niveaux au comptant sont de -1 %, -0,67 %, -0,33 %, inchangé, +0,33 %, +0,67 %, et +1 %.
Les scénarios 15 et 16 font varier le niveau à la hausse ou à la baisse en doublant l'exigence de marge (par ex. 2 %), et prennent 35 % du change du portefeuille évalué pour risque. Ces scénarios sont conçus pour capturer le risque présenté par les options en dehors du cours, sans affecter les marges des positions au comptant.
La perte la plus importante du portefeuille observée dans ces 16 scénarios est prise comme marge pour cette paire de devises. La somme de la marge pour chaque paire de devises correspond à la couverture requise totale.
Il est à noter que pour un portefeuille de positions au comptant, la marge sous SPAN est égale au % de marge fois la position au comptant totale, tout comme la plupart des plateformes de trading, et ni les volatilités implicites ni les scénarios 15 et 16 n'ont d'effet quelconque.
La volatilité implicite de chaque option est revue à la hausse ou à la baisse selon la formule suivante :
Chang. Vol = facteur de volatilité X Max (vol implicite, vol minimum)

Vol implicite = la volatilité implicite médiane du marché de l'option

Vol minimum = 10 %

Tableau des facteurs de volatilité :
Jours avant échéanceG10EM
731%41%
1422%29%
3015%20%
909%12%
Par exemple, la volatilité implicite d'une option G10 de 2 semaines varie de +/- 22 % avec un minimum de 2,2 vol. Pour une option de 6 mois, la volatilité passe à +/- 9 % avec une fluctuation de 0,9 vol.
Le facteur de volatilité normalise la volatilité de la volatilité, comme la volatilité implicite d'une option d'une semaine peut varier de manière beaucoup plus importante que celle d'une option d'1 an. La formule mathématique est la suivante :
Volatility FactoFacteur de volatilité = SQRT( 30/ADTE ) * Réserve ADTE = jours avant échéance, avec un minimum de 7 jours et un maximum de 90 jours. Réserve = 15 % pour les paires de devises G10, et 20 % pour les paires comprenant une ou plusieurs devises des marchés émergents.

Les conditions de trading AVAOPTIONS affichent les taux d'intérêts débités / crédités pendant la nuit (O/N) afin de maintenir une position au comptant ou un autre instrument ouvert après la journée sur une base de 360 jours. Ces taux sont affichés dans les colonnes "Intérêts overnight d'achat" et "Intérêts overnight de vente". Fin de journée signifie 22:00 GMT sauf durant l'heure d'été : 21:00 GMT.

Aucun frais n'est pris sur les intérêts overnight, pour n'importe quelle position d'options.

Vous pouvez utiliser la formule suivante afin de calculer le montant de vos intérêts overnight à l'aide des taux publiés:

Montant de la transaction x intérêts overnight x Nombre de = intérêts overnight débités/crédités*

                                           360 jours

*Les intérêts débités/crédités sont calculés en devise primaire ; la devise primaire est la première devise cotée dans une paire de devises (devise 1/devise2 : USD/JPY, EUR/USD, etc.)

Example

Pour une transaction de 10 000 EUR/USD, avec des intérêts overnight d'achat (ou de vente) de -1,00%, soumise à une commission d'1 jour, le calcul s'effectue comme il suit :

(10 000 x -0,0100 x 1)/360 = -100/360 = -0,2778 = -€0,28* arrondi

AVATRADE inclue une majoration standard de -30 points de base sur l'offre (Bid) et +30 points de base sur la demande (Ask) sur le marché des Taux d'intérêt débiteurs O/N pour le calcul de ses intérêts overnight à l'Achat / Vente ; ces taux sont régulièrement mis à jour. Veuillez noter que certains calculs des intérêts overnight comprennent une marge plus élevée.

Le Client reconnaît que son compte de trading peut être soumis à des frais d'inactivité, sauf interdiction légale. Une taxe d'inactivité sera déduite de la valeur du compte de trading du client au terme de 3 mois consécutifs de non-utilisation ("période d'inactivité») et chaque période d'inactivité consécutive. Ces frais sont détaillés ci-dessous en fonction de la devise du compte en référence:

Frais d' inactivité:

  • Compte en USD : $25
  • Compte en EUROS : €25
  • Compte en GBP : £25

Les frais applicables sont sujet à révision.

Le client reconnait que le compte de trading peut-être soumis a une redevance annuelle pour l’administration sauf si la loi l’interdit. Après 12 mois consécutifs de non-utilisation ("période d'inactivité annuelle»), des frais d'administration seront déduits de la valeur du compte de trading du client. Cette taxe est décrite ci-dessous et sous reserve, d’après la devise enregistrée sur le compte : Ceci est pour compenser les frais engagés à rendre le service client disponible, même si le client ne l’a pas utilisé ou contacté.

frais d’administration:

  • Compte USD: 100$

  • Compte en EUR: 100€

  • Compte en GBP: 100£

Les frais sont applicables sour reserve de changement périodique.